证券从业资格考试证券市场基础知识重点归纳.docx

精品学习资料 欢迎下载 证券从业资格考试证券市场基础学问重点归纳 第一章 证券市场概述 证券 定义：记载并代表肯定权益的法律凭证， 它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益； 有价证券 是指标有票面金额， 用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有 全部权或债权的凭证；有价证券分类一览表 序号 分类标准 具体分类 1 发行证券的主体 ①政府证券，②金融证券，③企业证券 2 是否在证券交易所挂牌交易 ①上市证券，②非上市证券 3 募集方式 ①公募证券，②私募证券 精品学习资料 欢迎下载 4 依据证券所反映的经济关系的性质 有价证券的特点 ①股票，②债券，③其他证券；股票和债券是最基本的两个品种 精品学习资料 欢迎下载 收益性； 2. 流淌性： 证券具有极高的流淌性必需满意三个条件： 很简单变现，变现的交易成本微小，本金保持相对稳固； 风险性： 指实际收益与预期收益的背离，或者说是收益的不确定性； 从整体上说，证券的风险与其收益成正比； 期限性： 债券一般有明确的仍本付息期限； 股票一般没有期限性， 可以视为无期证券； 证劵市场 是股票，债券，投资基金等有价证劵发行和交易的场所；证券市场的特点 价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式 财产权益直接交换的场所――有价证券是财产权益的直接代表 风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险 证券市场结构 层次结构 按证券进入市场的次序而形成的结构关系划分， 证券市场的构成可分为发行市场和交易市场；证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”； 证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”； 品种结构；构成：股票市场，债券市场，基金市场，衍生产品市场等 交易场所结构 证券市场的基本功能 证券市场被称为国民经济的“晴雨表”；表 1— 5 证券市场功能一览表 序号 功能 具体表现 精品学习资料 欢迎下载 筹资——投资功能 一方面为资金需求者供应了通过发行证券筹集资金的机会， 另一方面为资金供应者供应了投资对象 精品学习资料 欢迎下载 定价功能 通过证券供应者和需求者的公开竞价，供应了资本的合理定价机制； 证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果； 精品学习资料 欢迎下载 资本配置功能 是指通过证券价格引导资本的流淌从而实现资本的合理配置的功能； 可以把闲散资源投入到国民经济最需要的部门， 把资金从利润低的部门转移到利润高的部门 精品学习资料 欢迎下载 证劵市场参与者的构成 精品学习资料 欢迎下载 政府和政府机 精品学习资料 欢迎下载 证券发行人 证券 市 证券投资人场 参与 者 证券市场中介机 自律性组织 证券监管机构 金融机构公司企业 机构投资者个人投资者 证券公司 证券服务机构证券交易所 证券业协会  政府机构金融机构各类基金 企业，事业单 精品学习资料 欢迎下载 政府机构参与证劵投资的目的： 为了调剂资金余缺和进行宏观调控； 手段： 买卖政府或金融债券；出于爱护金融稳固的需要政府仍可成立或指定特地机构参与证劵市场交易， 削减非理性的市场震荡； 参与证劵投资的金融机构： 证劵经营机构， 银行业金融机构， 保险金融机构以及其他金融机 构等 保险公司是全球最终要的机构投资者之一； 2021 年 8 月 31 日起实施的《保险资金运用治理暂行方法》规定： 投资于银行活期存款， 政府债券， 中心银行票据， 政策性银行债券和货币市场基金等资产的账面余额，合计不低于本公司上季末总资产的 5%； 投资于无担保企业 （公司） 债券和非金融企业债务融资工具的账面余额， 合计不高于本公司上季末总资产的 20%； 投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的 20%； 投资于未上市企业股权的账面余额，不高于本公司上季末总资产的 5%，投资于未上市企业股权相关金融产品的账面余额，不高于本公司上季末总资产的 4%，两项合计不高于本公司上季末总资产的 5% 投资于不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的 10%；投资于不动产相关金融产品 的账面余额， 不高于本公司上季末总资产的 3%，两项合计不高于本公司上季末总资产的 10% 投资于基础设施等债权投资方案的账面余额不高于本公司上季末总资产的 10% 机构投资者 政府机构 2.金融机构 3.企业和事业法人 精品学习资料 欢迎下载 4. 4.各类基金：证券投资基金，社保基金，企业年金和社会公益基金； 在大多数国家， 社保基金分为两个层次： 其一是国家以社会保证税等形式征收的全国性基金 ;其二是由企业定期向员工支付并托付基金公司治理的企业年金； 在我国， 社保基金也主要由两部分组成： 一部分是社会保证基金； 另一部分是社会保险 基金；社保基金的