我国5G行业市场规模预测.docx

中国5G行业市场规模预测 ? ? 5G是4G的延伸, 但与4G不同的是, 5G并不是一个单一的无线接入技术, 而是一个真正意义上的融合网络, 相比3G/4G技术, 5G技术传输速率高、网络容量大、延时短, 能将网络能效提升超过百倍, 真正开启万物互联网时代. 中国IMT-2020(5G)推进组定义了5G的主要技术场景：连续广域覆盖、热点高容量、低功耗大连接和低时延高可靠. 与国际电信联盟ITU定义的三个场景基本相同, 只是中国将移动宽带进一步划分为广域大覆盖和热点飞速两个场景. ? ? 5G时间表：从全球进程计划上, 计划2019年发布正式频谱, 2020年底完成技术规范. 到2018年底完成标准化工作, 2019年开始进行试商用, 其中亚太区的参与活跃程度比较高, 这得益于政府的强力推动. 在2017年2月, 28家通信巨头集体宣布, 支持加速5GNR标准化进度, 同意将5GNRNon-Standalone（非独立组网）从原计划的标准完成时间2018年6月提前到2017年12月, 以满足部分运营商在2019年实现5G商用的强烈需求. 2017年12月完成Rel.15非独立组网5G新空口技术标准化, 以及完成5G网络架构标准化, 满足美韩日激进运营商需求. ? ? 3GPP计划2018年下半年完成基础版R15, 面向eMBB商用场景；2019年底完成完整版R16；2018年6月完成独立组网5G新空口和核心网标准化, 支持eMBB和uRLLC两大场景, 满足2020年5G初期商用需求；2019年9月, 支持eMBB、mMTC、uRLLC三大场景, 满足全部ITU技术要求. 5G时间工作计划 ? ? 中国在2016年9月完成的第一阶段技术试验；2017年9月, 发布了第二阶段无线部分测试结果, 预计2017年年底前, 将完成5G第二阶段网络测试, 从明年开始进入第三阶段网络测试（明年6月5G国际标准第一个版本出台能够同步出台或者接近商用）, 到第四季度才会有测试芯片和测试手机；2019年将在数十个城市的热点地区预商用, 并在当年第四季度商用芯片和终端；2020年在数百个城市的热点地区商用, 以及出现多款商用芯片和手机. 2022年, 将在城市热点地区展开大规模部署. ? ? 发牌时间推测：3GPP计划2018年下半年完成基础版R15, 面向eMBB商用场景, 2019年底完成完整版R16. 中国第三阶段测试要到2018年底结束, 推测发牌时间点在2019年, 考虑到eMBB终端预计将于2019年Q3成熟, 有可能于2019年Q3-Q4发出. 中国5G时间工作计划 5G技术变化带来的投资机会 - 变化 可能伴生的需求 潜在受益方 无线技术 空口协议 基带芯片需要重新设计 终端基带芯片厂商、终端天线及射频厂商 大规模天线阵列 天线等数量成倍增加、射频模块需求增加 基站天线及射频厂商、综合处理模块厂商 超密集组网 基站部署密度增加 具有基站选址能力厂商、小基站厂商、无线设备厂商、基站天线及射频厂商 全频谱接入 WIFI等网络接入 无线设备厂商、光通信设备厂商 网络技术 网络层 SDN、NFV和云计算技术 设备商 ? ? 预计2020年至2030年10年网络总投资将达4110亿美元, 约合2.8万亿元, 是4G网络的3.5倍. 韦乐平指出, 按运营商可接受成本而言, 预计2019年至2025年7年网络总投资为1800亿美元, 约合1.22万亿元, 是4G网络投资（约为1170亿美元）的1.5倍. ? ? 根据2017年1月发布的信息基础设施重大工程建设三年行动方案, 2016-2018年计划新增200万个4G基站, 则2016-2018年将分别新增111万, 68万、21万. 截止2016年, 三大运营商4G基站保有量到达314万个（中国移动151万个、中国电信89万个、中国联通73.6万个）, 预计到2018年, 4G基站保有量将达到403万个. 三大运营商累计4G基站数（万个） - 中国移动 中国电信 中国联通 2016年新增（万） 40 38 33.7 累计数（万） 151 89 77.6 2017计划新增数（万） 26 27 15 ? ? 预计5G基站总数为4G基站的1.2倍, 达到484万个, 假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用, 5G宏基站与5G小站数量占比为1:1, 则为484万个. 对5G各产业链的投资规模进行测算. 5G各产业链的投资规模进行测算 产业链环节 预计规模（亿元） 相关上市公司 基站天线 523 中兴通讯、通宇通讯、摩比发展（港股）、京信通信 基站射频 1839 大富科技、武汉凡谷、东山精密、春兴精工 通网络设备 35000 中兴通讯、烽火通信、紫光股份（控股新华三） 光纤光缆