蜂窝陶瓷行业市场及企业格局分析.docx

蜂窝陶瓷行业市场及企业格局分析 ? ? 一、市场预测 ? ? 蜂窝陶瓷行业的上游行业主要为滑石、氧化铝、高岭土、纤维素、钢材、燃烧器、保温棉等行业. 上游各类原材料供应较为充足. 蜂窝陶瓷载体的下游行业主要为机动车、船舶、非道路移动机械行业. 下游随着中国经济的持续发展, 汽车、船舶、非道路移动机械等行业也保持了稳定增长的态势, 蜂窝陶瓷载体的市场空间广阔. 对于VOCs废气处理设备, 其下游行业众多, 包括石化、化学、印刷、环保、汽车制造、医药等, 这些行业的景气程度将直接影响VOCs废气处理设备的市场需求. 随着国家对VOCs监管力度的加强, 下游行业对VOCs废气处理设备的需求将不断上升. 柴油商用货车内燃机尾气后处理产业链及代表性公司 ? ? 2016年12月31日, 环保部与国家质量监督检验检疫总局联合发布轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）（GB18352.6-2016）；2018年6月22日, 生态环境部和国家市场监督管理总局联合发布重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）（GB17691-2018）, 第六阶段排放标准设置了国六a和国六b两个排放限值方案, 轻型车、重型车国六标准均分步实施. 国六标准实施后, 柴油车将一律采用DOC+DPF+SCR+ASC技术路线, 即在国五标准基础上加装柴油氧化催化载体（DOC）和柴油机颗粒捕集器（DPF）. 汽油车需在TWC基础上加装GPF. ? ? 国六排放标准将在未来四年内分阶段分车型逐步实施. 随着国六排放标准对污染物及颗粒物的排放限值更为严格, 原有蜂窝陶瓷载体厂商需提高蜂窝陶瓷载体的技术性能才能在国六市场获得一定的市场份额, 而蜂窝陶瓷载体技术升级难度较高, 技术能力较弱的厂商将被淘汰于国六市场之外, 行业将加速淘汰升级. 国六排放标准具体实施表 排放标准阶段 车辆类型 实施时间 国六a 轻型汽车 所有车辆 2020年7月1日 重型汽车 燃气汽车 2019年7月1日 城市车辆 2020年7月1日 所有车辆 2021年7月1日 国六b 轻型车辆 所有车辆 2023年7月1日 重型汽车 燃气车辆 2021年7月1日 所有车辆 2023年7月1日 ? ? 为打好大气污染防治攻坚战, 国家不断升级机动车尾气排放标准, 蜂窝陶瓷载体在机动车尾气后处理系统中处于核心主导地位, 影响着尾气处理技术路线, 很大程度上决定了尾气排放法规落地实施的效果. 多年以来中国柴油车尤其重型柴油车尾气治理一直严重依赖于国外蜂窝陶瓷载体进口, 为加快大气污染治理领域供给侧结构性改革, 扭转重型柴油车尾气治理受制于大尺寸蜂窝陶瓷载体、催化剂及涂覆、OBD等柴油车后处理技术依赖进口的被动局面, 国家将上述技术的研发及产业化任务纳入863重点攻关课题. 国六柴油车尾气后处理系统蜂窝陶瓷载体相对位置 ? ? 2017年全球新车市场及汽车后市场的蜂窝陶瓷载体规模约49620万升, 2025年全球汽车市场蜂窝陶瓷载体的市场规模将达到74100万升, 较2017年大幅提升. 2025年全球蜂窝陶瓷载体的市场需求将达到250亿元. 2017年中国商用车蜂窝陶瓷载体市场规模约为4900万升, 按照中国商用车近五年的产量均值预测2025年中国商用车产量大致为366万辆, 预计到2025年, 中国商用车在国六标准下新车市场所需SCR、DPF和DOC载体将分别达到4100万升, 3075万升和1435万升, 合计8610万升, 为2017年市场容量2倍. 此外还有DPF更换的后市场需求, 预计2025年为3200万升. 2017年, 中国乘用车TWC载体市场规模约4800万升, 按乘用车产量近5年5%的复合增速预测2025年中国乘用车产量约3660万辆, 预计到2025年, 中国乘用车在国六标准下新车市场所需TWC和GPF将分别达到7100万升和7100万升, 合计14200万升, 约为2017年市场容量的3倍. 国内合计：2025年总计26010万升, 市场空间约100亿元. 汽车市场蜂窝陶瓷载体规模预测（单位：万升） 区域 载体类别 2017年 2025年 全球 乘用车载体（TWC、GPF） 13020 22480 商用车载体（SCR、DOC、DPF） 36600 51620 合计 49620 74100 中国 乘用车（TWC、GPF） 4800 14200 商用车载体（SCR、DOC、DPF） 4900 11810 合计 9700 26010 ? ? 二、企业格局 ? ? 国内蜂窝陶瓷行业起步较晚, 落后国外近30年时间. 国产厂商一方面在优质原料、专利等方面受到制约, 车用蜂窝陶瓷原抖主要为高岭土, 长期由外资垄断优质原料；另一方面因起步较晩, 工艺差距明显, 高密度精密模具