基于管理会计的瑞幸咖啡公司财务舞弊研究.pdfVIP

基基于于管管理理会会计计的的瑞瑞幸幸咖咖啡啡公公司司财财务务舞舞弊弊研研究究 摘摘 要要 ：：随着我国市场 济的快速发展 ，部分上市公司利用财务舞弊手段 ，不仅破坏了市场 济的良性发展 ，也损害了 投资者的利益。本文通过瑞幸咖啡财务舞弊案例 ，从管理会计角度分析公司舞弊原因 ，并对公司虚增营业收入、虚增成本和 费用以及关联方交易等舞弊手段深度分析 ，最后对上市公司提出从完善公司内部控制体系、独立董事制度和加强第三方审计 监督等方面的对策建议 ，旨在对防控上市公司财务舞弊有所启发和借鉴 ，以此来促进资本市场健康有序的发展。 关关键键词词 ：：管理会计 ，瑞幸咖啡 ，财务舞弊 瑞幸咖啡作为中国新零售专业咖啡运营商 ，2017年6月在厦门市创建并于2019年5月在美国纳斯达克交易所正式上市。 但2020年4月瑞幸咖啡自查并公告公司首席运营官刘剑财务造假。事件一出公司股价暴跌 ，不久 ，瑞幸咖啡收到纳斯达克证 券交易所要求退市的通知 ，瑞幸咖啡财务舞弊这一事件对资本市场的各方造成了重大影响。 本文以瑞幸咖啡财务舞弊为例 ，从管理会计的角度对其舞弊原因、手段进行深度分析 ，旨为公司如何更好地建立健全管 理制度 ，避免财务舞弊提出建设性的意见。 1 管管理理会会计计角角度度的的瑞瑞幸幸咖咖啡啡舞舞弊弊原原因因 1.1 融资动机 瑞幸咖啡从创立之初运用资金补贴想要快速占领市场 ，不得不推出大量优惠券的价格机制 ，增长是瑞幸咖啡第一生产 力 ，是生存的基础 ，不论是管理层、股东 ，还是员工等公司利益相关者都需要瑞幸完成业绩的增长 ，如此其必须有雄厚的资 金支持。 根据表1分析瑞幸咖啡2019年前三季度净收入为29.29亿 ，公司公告称其中就有22亿是造假的 ，公司想要在快速发展中 获得大量的资金支持 ，最终选择了对财务报表进行舞弊的方式来募集资金。 1.2 可转债融资的对赌协议压力 董事长陆正耀作为最大股东 ，持股比例23.94% ，拥有36.86%投票权 ，CEO钱治亚持股比例15.43% ，拥有23.76%投票 权 ，第三大股东Sunying Wong持股比例9.72%。在此基础上瑞幸咖啡于2020年1月完成增发并发行可转债 ，融资规模超过 11亿美元 ，此轮可转债融资预计存在对赌协议和至少需要给出2019年前三季度通过融资方认可的审计师审阅的财务报告以 及2019年第四季度企业提供的财务报告。因此 ，2019年第四季度的销售收入一定要高于或等于预测才能让股东满意 ，基于 可转债融资对赌协议的压力瑞幸咖啡选择了舞弊。 1.3 商业模式缺陷 据美国研究公司浑水公司发布报告 ，评价瑞幸咖啡的商业模式存在根本性的缺陷 ，中国市场人均的咖啡摄入量仅为 86mg/天 ，在中国市场上以功能性的产品定位是不准确的。瑞幸咖啡由于快速扩张的战略以及迅速上市的渴望 ，商业模式注 重以下两点 ：一 ，瑞幸咖啡把咖啡当饮料售卖 ，走快消品营销路线 ；二 ，瑞幸咖啡门店按照快餐店模式运营。咖啡作为商品 发展用户的速度 ，赶不上瑞幸咖啡开店的速度 ，因此只能通过补贴来获得增量市场。同时瑞幸咖啡的扩张速度超过了它承诺 的用户增长速度 ，最终在商业模式的压力下进行财务舞弊。 2 瑞瑞幸幸咖咖啡啡舞舞弊弊手手段段分分析析 2.1 虚增主营业务收入 瑞幸咖啡自成立以來 ，在中国53个城市疯狂开设线下门店4000多家。在财务舞弊被曝前夕 ，浑水公司派遣部分职员与 兼职人员对其工作进行实地记录。通过对其数据的收集、整理、分析 出 ：门店平均每天的销售量在263件 ，并且在营销中心 存在跳单的现象。例如 ，从230号调到232号 ，中间没有231号 ，这个231号就是虚增的一个订单 ，也就是虚增的一笔收入。 采用跳单的方式是一种隐蔽的财务舞弊手段 ，不会产生明显的虚假订单 ，也不易被其他机构拿到虚假订单。而且瑞幸咖 啡还采用不同类型的序号排序 ，调查机构就不能通过简单的最后订单减去初始订单的方式去计算销量 ，这样就有机会去进行 销量舞弊。同时管理层不定期地使用扫码枪进行虚假收入确认 ，或通过挪用公司账上现金 ，单笔、小额的多次用来确认收 入 ，将公司账上资金挪用一圈 ，以此进行收入虚增。 2.2 虚增其他产品收入 浑水公司报告称瑞幸咖啡“其他产品收入”占比从6.2%增加到22% ，虚比例接近400%。咖啡的收入是公司的主要产品收 入 ，零食、马克杯等周边产品属于其他产品收入。浑水公司报告中抽样收集能够代表总体的平均水平