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浅析上市公司财务报表粉饰手段分析 摘要：上市企业公开披露的财务报表是投资者了解其经营业绩和财务状况的重要信息源，也是投资决策的主要根据，但层出不穷的上市公司财务舞弊事件给财务报表的使用带来困难。本文从近年来上市公司发生的典型案例中归纳出关联方交易、资产重组、虚构交易和虚构资产、不良资产的处理及会计政策和会计估计变更等主要的财务报表粉饰手段，并根据新会计准则要求对上述手段提出相应的识别分析方法，以期为投资者投资提供较为有效的决策参考。 我国证券市场起步较晚，现阶段发展尚不成熟。由于监管与处罚力度不够，与冒险所获得的巨大利润相比违法成本低，很多上市公司都存在财务舞弊的动机。笔者对中国证监会官网公布的从2013年初至2019年底的920篇行政处罚决定公告进行了统计，其中涉及报表粉饰的案件多达64起。本文在新会计准则下，从这些案例中找出共性，归纳出上市公司报表粉饰的动机与手段，并提出对策。一、上市公司粉饰报表的动机通过对历年来上市公司报表粉饰行为进行分析，归纳出主要动机有以下几种。(1)市场资格。《证券法》对企业首次发行股票（IPO）、配股、戴帽与摘帽、退市都有相关规定，所以企业要使报表满足相应条件。(2)操纵股价。虚构利润可以提升上市公司整体形象，提高股价，抛售股票套利可以使股东获得更多分红。(3)筹资与投资。为获取更多的商业信用、银行信用，或对外投资时获得更大比例股权。(4)调节纳税。所得税是在企业利润的基础上计算出的。偷税漏税可以增加企业的利润，而多缴税可以制造假象证明其盈利能力。(5)指标考核。上市公司部分属于国企，有考核指标，企业有行业排名。二、上市公司粉饰报表的手段不同动机决定了上市公司会采取不同手段来粉饰报表。一般基于上市退市、配股、提高股价、达到考核标准等的会设法将利润最大化，均衡化；基于避税、连续亏损年度前等会将利润最小化；基于投资或筹资等目的会采取相应高估资产或低估负债。常见的典型粉饰手段主要表现在以下几个方面。（一）关联方交易上市公司利用关联交易操纵利润的手法很多，可以通过虚构业务、转移定价、资产置换、股权转让、费用转移等，且往往金额较大，途径复杂而隐蔽，一直是粉饰报表的重灾区。由于新准则要求所有关联方交易需在财报中披露，故现在上市公司更多采取将关联交易非关联化的形式达到调节利润的目的，常见的形式如下。(1)不披露关联方，直接隐藏关联方实际控制关系，或指使关联方通过互联网冒充客户进行交易增加收入，例如浑水调研2019年7月对安踏体育的指控。(2)不披露关联交易，隐藏关联方之间转移利润或找借口进行费用的分摊，例如舜天船舶案。(3)利用关联方私下串通客户或供应商，通过非正常方式进行购销交易，或者两家上市公司的关联方相互收购对方关联方资产，这样从单体报表角度看是非关联化的，避免了合并报表内部交易必须抵消的条件约束，但是其实质是关联交易，虚增了收入、成本和利润，例如2017年11月尔康制药自查报告。（二）资产重组由于资产重组中公允价值的界定具有可操作性，企业间往往通过资产置换、股权置换等手法进行不合理的非等价资产交换，虚假重组资产。对财务报表影响较大的情况主要有，一是上市公司向外转移利益，溢价收购控股股东的资产，掏空上市公司。另一种是将非上市公司的利润转移至上市公司，通过非经常性损益项目创造利润。资产重组大多与关联方有关，但新规中“非公允的关联差价不能计入利润”的限制，使现在很多企业会隐藏关联关系。在这情况下，重组方为借壳上市吸纳资金，往往会将自己包装为盈利能力强的公司以提升谈判资本，收购方则为拉高股价对其违法行为睁一只眼闭一只眼，例如步森股份案。（三）虚构交易和虚增资产目前通过虚构交易来虚增收入提升利润是上市企业报表粉饰中最为常见也是危害性最大的手段。为了消除虚构交易的明显痕迹，企业会虚增核算较为困难的存货、固定资产、在建工程等资产消耗应收账款、预付账款等资产类往来科目，甚至采取伪造与境外客户和供应商的交易，或在境外设立空壳公司及关联方与之往来。主要表现如下。(1)虚构子公司作为假中间商。人为增加交易环节，进行会计造假、伪造合同及原始凭证，例如太化股份2014年财务造假。(2)通过关联方或者相关利益者。利用体外或体内资金进行虚构交易不仅增加利润表中收入、成本和利润，同时增加资产负债表中预付账款、在建工程和未分配利润，例如万福生科案。(3)利用第三方进行重复交易。这种手法较为隐蔽，通过其子公司与第三方进行无商业实质的购销交易虚增收入，例如上述太化股份案。（四）不良资产的处理不良资产可以划分为虚拟资产与潜亏资产两部分。虚拟资产为已经发生的费用与损失或不再对企业有价值的资产，如长期待摊费用、待处理财产损失等。潜亏资产是另一种较为