基于博弈论视角互联网金融风险管理探讨.docVIP

鉴于博弈论视角的互联网金融风险管理商讨 鉴于博弈论视角的互联网金融风险管理商讨 PAGE / NUMPAGES 鉴于博弈论视角的互联网金融风险管理商讨 鉴于博弈论视角的互联网金融风险管理商讨 纲要：互联网技术的发展带来了互联网金融的火热发展，而因为互联网金融还在初步发展阶段，随之而来的则是互联网金融的风险。文章从博弈论的角度主要商讨了信贷类互联网金融的看管缺失风险和信用风险并对此提出了一些建议。 重点词：互联网金融；看管风险；信用风险；博弈论 跟着 IT 技术的发展特别是互联网技术的快速发展， 科技发展带来了推翻性变化，社会的各行各业掀起了一场前所未 有的管理模式和思想观点的改革，此中就包含了各样金融创新。为了逢迎这类需求，互联网金融作为一种新的金融模式应运而生。 一、互联网金融的发显现状 互联网技术的快速发展及应用使得互联网与金融业日渐交融。跟着愈来愈多的互联网公司波及金融行业，互联网金融在技术快速发展的大背景下更加蓬勃发展，对我国传统金融行业和市场产生了巨大的影响。互联网金融之所以这么火，第一是市场的需求，个人信贷需求在目前的银行系统中得不到知足；其次是技术的成熟，信贷环境初步形成，互联网公司开始在个人信贷及小微公司信贷的方面做出试试；最 后是政府面对的严重的经济局势，有进行家产构造和经济构造调整的需求。 二、互联网金融面对的风险 将互联网技术拓展到金融行业，极大地降低了金融交易的时间及成本，扩大了金融服务的便利和市场。可是，互联网金融自己的特色及看管法律法例缺位也致使了其风险比传统金融更为复杂。 我国目前的互联网金融模式大概能够分为两类：一类是信贷类的互联网金融，债务人无需供给抵押品或第三方担保，仅凭自己的信用就能获得贷款，所以带有极大的风险；另一类就是非信贷类的互联网金融，典型的就是支付领域以及保险产品或许理财富品的销售领域，风险特色不大。本文主要研究的是信贷类的互联网金融的风险，并且主要从博弈论的角度研究看管信用风险。 三、信用风险的博弈剖析 因为我国信贷市场远远还未达到饱和状态，我国有靠近 6 亿网民，却有超出 4 亿的网民没有信用卡，也不存在信用 记录。此外，在面对一些风险信用稍高的客户时，如小微贷 款用户，银行因为审察成本过高而拒绝，这使得互联网金融 有足够的市场时机。所以，网贷平台在这状况下应运而生。 但随之而来的也有风险，此中很大一部分是违约风险，因为 我国没有成立征信系统，存在着信息不对称，网贷平台与借 款人之间简单出现逆向选择和道德风险。以下成立博弈模型 来研究借钱人与网贷平台的信用风险。 （一）基本假定 1. 模型中的博弈两方是借钱人和网贷平台， 且博弈两方 是在完整市场条件下进行的，即不存在政府干涉市场的行 为。 借钱人在投资失败时， 无力偿还网贷平台本息； 在投资成功时，面对能否要选择作假，试图欺骗贷款的决断。此 时，信贷风险源于两个方面： 借钱人投资失败， 即客观风险；借钱人隐瞒自己的真切状况，即道德风险。 只有借钱人宣告违约时， 网贷平台才会选择能否对借钱人的利润状况进行审察，一旦核实借钱人存心隐瞒自己的经济状况，将会经过法律门路充公开始放贷时的利润。 （二）模型成立 因为小微贷款借钱人自己的经济实力，没法供给抵押品或担保公司的担保，即便有抵押物，抵押物也存在抵押质量不高的状况。借钱人自己的信用水平对还款过程中道德风险起到了重要的作用。借钱人假如信用低下，将使网贷平台承受巨大的风险损失。 ，不一样组合下的两方利润是不对称的。所以，这个模型是一个非对称的两人博弈。信息不对称的信贷市场中，仅拥有有限理性的借贷平台没法了解市场中借钱人的整体状况，只好经过猜想借钱者的整体状况其实不停地修 正自己的行为， 以此提升功效， 降低道德风险。 作为借钱者，他的特色更是拥有有限理性特色。借钱者说实话低于谎话时 的利润。 第一种状况说明，平台审察时，借钱者的谎话利润高于实话利润，那么借钱者就存在着谎话躲躲债务的动机。而平台在借钱者谎话后只好对全部没法还贷的借钱者进行审察来挽回一点损失。诚信在这类状况下完整不存在。第二种状况说明，在借钱者谎话的希望利润小于等于说实话的希望利润，平台提升了审察比率，打击了部分谎话者，就有更多人偏向于实话。但跟着谎话的人数降落，平台降低审察率，有人发现了蒙混过关的可能性，又会有人选择谎话话。平台发现以后，又会从头加大审察力度。这样循环，两方最后达到一个平衡。 四、结语 经过以上对互联网金融主体与其余博弈主体的剖析，能够得悉目前我国目前信贷类互联网金融面对最大的风险就是个人征信系统不健全及看管不足。 我国目前互联网借贷平台在对借钱人进行信用评级时，依靠的主假如个人在该网站的信用累积，并无形成一个标准化的行业模式。网站自己建立的信用评分标准缺少科学性。同时，网站进行信用评级的借钱人的信息，