2018年中国LNG液态分销市场发展.pdfVIP

2018年中国 LNG液态分销市场发展 近年来，中国天然气产业发展迅速，天然气消费量每年以两位数的增速增 长，天然气基础设施建设稳步推进。随着国家“煤改气”政策的推进和实施， 现有管道等基础设施不能满足用气需求的快速增长，在此背景下，国内 LNG 液 态分销市场蓬勃发展。本文的LNG 液态分销产业链是指从 LNG 液化工厂或接收 站出货的 LNG，以液态的形式通过槽车运输，到达 LNG 汽化站，LNG 被汽化后 输配给各个下游用户，包括城市燃气、工业用户、电厂等（见图 1）。一部分 沿海LNG 接收站进口的 LNG，在接收站即被汽化，直接将气态天然气通过管道 输送给用户，本文的研究不包含这部分市场。 1 2018 年中国LNG 液态分销市场发展特点 1.1 LNG 液态分销量占全国天然气消费量的 12.6% 据思亚能源（SIA Energy ）统计数据，2018 年中国天然气消费量估计达 2 766 亿立方米，与上年相比增长 16.6%，其中LNG 液态分销量（指液化厂或接 收站用槽车运输销售的部分）为2498 万吨，与上年相比增长 25%，占天然气总 消费量的 12.6%，其市场容量不容忽视。 中国LNG液态消费区域主要集中在津、冀、鲁、豫、浙、粤等地区， 2018 年LNG液态消费前 6名省份年消费量均超过 100万吨，最高的超过 300万吨（见 表 1）。这些LNG消费大省多与“煤改气”政策的推进有关。 1.2 全年LNG价格淡季不淡持续走高 LNG价格在经历了 2017年底的暴涨之后，由于下游市场需求回落、上游供 应增加等因素的影响，2018年初价格有所下跌，但价格抬头由 9月提前至 5 月。2018年沿海接收站进口 LNG 出货加权平均价格为 4387元/吨，较2017年 上涨 12% （见图2）；LNG液化工厂出厂加权平均价格为 4245元/吨，较2017 年上涨 16% （见图3）。 分析2018年沿海大型 LNG接收站进口出货价格上涨的原因：一是2018年 1-10月，国际油价上涨明显，与油价挂钩的中国 LNG进U价格上涨，1-12月L NG 到岸均价为 9.83美元/百万英热单位，同比上涨 42%；二是2017年国内天 然气市场“过热”，各LNG 出口国纷纷聚焦中国市场，东北亚 LNG现货价格一 路上扬。 2018年春，供暖季结束以后，供应给液化厂的管道气价格上涨，促使国内 LNG液化工厂出货价格走高。例如， 2018年西北地区上游供气价格在 6月30 日及7 月10 日分别上调0.1 元/立方米，由1.68 元/立方米上涨至 1.88 元/立 方米。另外，上游供气企业限气，也推升了液化厂的出厂价格。 1.3 LNG 供给能力进一步提升 中国LNG 液态供应主要来自进口 LNG 及国内 LNG 液化工厂。2018 年，中国 石化天津、中国海油深圳迭福及新奥舟山 LNG 接收站投产，中国海油天津和珠 海LNG 接收站扩建，年内 LNG 接收站新增产能 1376 万吨/年。截至 2018 年年 底，国内已投产 LNG 接收站达到 20 座，总接卸规模达到 6765 万吨/年，储罐 总规模达到 806 万立方米。 截至2018 年 12 月，中国LNG 液化工厂产能达 11537 万立方米/ 日，较上 年同期增长 6%。由于工厂气源供应受限，LNG 工厂全年开工率有所回落，仅为 37.3%，与上年相比下降 4 个百分点（见图 4）。 1.4 进口LNG 在液态供应中占比过半 2018年 1-12月，LNG液态市场消费量达到 2498万吨。其中，国内陆上液 化厂产量 1110万吨，进口LNG接收站液态出货量 1388万吨，进口LNG 占比平 均达55.6% （个别月份甚至达到67.9%），较2017年增长 3个百分点，较 201 6年增长 17个百分点。近两年进口 LNG在液态供应中占比过半，越发强势 （见 图5）。 分析原因：一是近年中国天然气需求增长，而国产天然气增量有限，进口 天然气成为供应增加的重点，特别是进口 LNG。2018年随着LNG接收站的扩建 以及新产能的投产，LNG进口增速达到 43.2%。2018年中国新增 LNG进口国有 荷兰、英国、喀麦隆、日本，虽然来自 4 国的进口量合计只有 4.4 亿立方米， 但对中国进口国市场多元化意义重大。此外， LNG 接收站向第三方开放促进了 LNG 进口资源更加多元化。 二是国