2018年韩国免税业深度调研分析报告.pdfVIP

2018年韩国免税业深度调研分析报告 目 录 第一节 韩国免税业发展分析 5 一、韩国免税业是全球最大的免税消费市场 5 二、韩国免税迅速起步发展因素 5 三、亚洲赴韩游客迅速放大韩国免税业规模 7 四、中国游客数量激增 11 五、行业格局：乐天、新罗免税店双寡头 14 第二节 济州岛免税政策：分为离岛免税、离境免税两种 21 一、济州岛离岛免税政策 22 二、对比：中国海南岛免税政策 24 三、济州岛离境免税分析 26 第三节 韩国免税渠道：市内免税店独占鳌头 27 一、韩国 1979 年开放市内免税店，政府多次提升购买限额 27 28 二、韩国市内免税店购买便捷，取货方便 30 三、对比：韩国离境免税政策较中国更宽松 32 第四节 他山之石：乐天市内免税店经营之道 32 一、明洞店位于首尔 CBD，地理位臵独一无 35 明洞地区是首尔核心 CBD，集购物、餐饮、娱乐、商务为一体 35 二、供应链优势：免税品品牌齐全，价格最低 37 三、借助集团地产资源，提供免税经营场所，节省经营成本 38 四、开创韩流文化营销，引领粉丝经济 39 五、参考韩国免税业，中免三亚海棠湾免税店具有增长潜力 40 第五节 萨德事件冲击韩免税业，中国免税或受益 42 一、萨德事件后，赴韩中国游客数急剧下降，严重冲击韩国免税业 42 韩国免税销售迅速下跌 43 44 二、代购监管趋严、假货泛滥，免税消费有望替代部分代购消费需求 46 47 三、受行邮税改革、代购贩假现象曝光等影响，免税对代购的替代性消费可期 50 第六节 相关公司分析 52 图表目录 Figure 1 2016年韩国免税销售总额达 720亿人民币 5 Figure 2 韩国人均 GDP迅速提升 6 Figure 3 韩国出境人数迅速提升 6 Figure 4 2010年后，海外游客在韩免税消费增长强劲 7 Figure 5 亚洲赴韩游客人数锐增，中国游客增速尤猛 7 Figure 6 韩国免税业过半销售额来自中国游客购买 8 Figure 7 中国赴韩游客增速迅猛 8 Figure 8 中国游客在韩人均旅游消费远高于其他游客 9 Figure 9 中国游客在韩主要购买香化产品 9 Figure 10 Whoo和雪花秀是韩国免税店热销品牌 10 Figure 11 中国赴韩游客数过去十年CAGR为24.57% 11 Figure 12 韩国是中国游客出国游首选国 家 11 Figure 13 韩国是除香港、澳门、台湾外中国人最热门的出境目的地 12 Figure 14 购物是中国游客出境游的主要 目的 13 Figure 15 超八成中国游客出境游 13 Figure 16 2016 年，乐天全球排名第二、新罗排名第五 14 Figure 17 乐天、新罗在韩国免税业市占率合计约七成 15 Figure 18 乐天集团在韩国财界排名第五 16 Figure 19 免税是乐天酒店公司核心业务 ，占比超八成 16 Figure 20 乐天免税店发展历程 16 Figure 21 2005 年-2016 年新罗营收年复合增长率约 27% 17 Figure 22 新罗免税五成收入来自市内店，五成来自机场店 18 Figure 23 新罗酒店集团经营业务主要分布在韩国、新加坡、香港和澳门 ... 18 Figure 24 新罗免税店发展历程 18 Figure 25 韩国机场免税店、市内免税店分布情况 19 Figure 26 韩国市内免税店和机场免税店两类渠道销售占比超过八成 20 Figure 27 JDC离岛免税店分布 23 Figure 28 济州岛免税店分布 23 Figure 29 中、韩两国离岛免税政策对比 25 Figure 30 韩国济州岛乐天免税店销售情况 26 Figure 31 部分中国赴济州的国际邮轮航线 27 Figure 32 离境、离岛免税政