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2017年中国铲土运输机械行业发展报告 1 机械工业形势概况 中国机械工业联合会最新数据显示，2017年1～11月，机械工业增加值同比增长10.8%，分别高于同期全国工业和制造业4.2和3.6个百分点，高 于机械工业上年同期1.2个百分点。1～10月实现主营业务收入21万亿元，同比增长10.47%，高于上年同期3.25个百分点。实现利润总额1.43万亿元， 同比增长13.2%，高于上年同期6.01个百分点。 进出口方面，我国机械行业累计实现进出口总额5767.46亿美元，同比增长9.65%；其中进口2480.38亿美元，同比增长12.79%；出口3287.08亿 美元，同比增长7.4%；实现贸易顺差806.71亿美元。改变了上年外贸进出口增速同比下降的形势。 机械行业固定资产投资增速维持低位。2017年前10个月机械工业累计实现固定资产投资42401.5亿元，同比增长3.35%，比上年同期的0.74%提高 了2.61个百分点，低于全社会同期固定资产投资增速(7.3%)3.95个百分点，低于制造业(4.1%)0.75个百分点，增速始终维持低位运行。固定资产投资 仍在低位运行，企业运营成本及原材料价格增长压力依然较大。行业长期积累的结构性矛盾尚未根本改变，市场低位运行、订单不足、部分行业产能过 剩以及工业、技改、民间投资增速依然缓慢等因素，仍是影响机械行业平稳健康发展的不利因素。 机械工业面临的三大有利因素： (1)机械工业主要经济指标的增速在稳步回升，订货形势平稳向好； (2)机械工业转型升级虽远未完成，但一直在平稳推进，且取得一定成效，机械工业发展的韧性正在增强； (3)汽车行业、电工电器行业、石化通用行业、通用零部件行业仍是机械工业重要支撑。汽车、电工电器行业受2017年基数抬高影响，2018年增速 将回落，石化通用行业、机械基础件行业将保持平稳运行。 机械工业面临的不利因素： (1)2017年形势相对较好，2018年国家专项基金投资力度减弱，即使力度不减，刺激效果也可能递减； (2)载重车和工程机械2018年增速将在2017年偏高的基础上有所回落； (3)预计电工行业的龙头产品(发电设备和特高压输变电设备)2018年产销形势将比较困难。 中国机械工业联合会预计，2017年全年实现主营业务收入将达27万亿元，工业增加值、收入利润均实现10%左右增长，贸易顺差接近1000亿美元。 2018年有望相对平稳，但增速预计将略低于2017年。 2 工程机械行业形势 2017年以来，在外部经济形势依然严峻、我国经济发展进入新常态的背景下，工程机械行业坚持稳中求进的工作总基调，以实施创新驱动战略为核 心，持续推进行业稳增长、调结构、促转型、补短板、增效益，实现了平稳健康发展。全行业转型升级深入推进，经济效益、经济运行质量继续改善， 行业发展的均衡性趋势向好(见图1)。 图1：2000～2016年工程机械行业营业收入及增长率 注：本文数据来源：中国工程机械工业协会 2.1 工程机械企业盈利能力改善 工程机械需求大幅回暖的背景下，企业盈利明显得到改善(见图2-3)。 图2：中国工程机械工业协会重点联系企业(集团)营业收入变动情况 图3：中国工程机械工业协会重点联系企业(集团)应收账款、产成品库存变动情况 2.2 宏观需求和替换需求促成了较高销量 2017年基建投资增速维持在较高的水平、地产投资增速则缓慢回落，宏观需求有韧性。展望2018年，房地产投资或将继续回落，基建投资增速或将 放缓，宏观需求指标边际减弱(见表1)。 表1：2007～2016年国内实际使用工程机械金额与固定资产投资额对比关系 国内实际使用工程机械金额 同比增长 全社会固定资产投资额 工程机械使用金额占全社会固定资产投资额比例 年份 (亿元) (%) (亿元) (%) 2007年 1976 26.9 137324 1.44 2008年 2299