第三章融资活动分析.pptxVIP

融资活动分析财务报表分析融资活动负债租赁退休后福利或有事项和承诺表外融资股东权益负债流动负债流动负债是指那些需要通过流动资产或新发生的另外一笔流动负债来结算的负债。流动负债的类型：因经营活动而引起的，包括应交税金、预收收入、预收账款、应付账款以及其他营业费用应计项目。由融资活动引起的流动负债，包括短期借款。一年内到期的长期借款、应付利息负债非流动负债非流动负债或长期负债是指期限超过一年的债务，包括贷款、带息债券、公司债券和票据等。公允价值下的缺陷：当公司的信用状况恶化时，公司报告的长期债务价值将会减少，并为公司创造收益。负债分析对于负债计量真实性的分析通过审计师使用各种必要的技术。分析负债低估负债分析中的重要特征：债务条件有关资源配置及商务活动的限制进一步融资的能力和弹性对营运资本、权益负债率以及其他财务数据的债务负债的稀释转换特征对福利等支付的限制负债分析负债结构分析一. 资产负债率：负债总额/资产总额*100%意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例1、比例下降或较低时： 　（1）企业经济实力增强，潜力有待发挥； 　（2）企业资金来源充足，获利能力是否增强要看企业自有资金利润率的变化情况： 　①如果企业自有资金利润率（企业实现净利润与所有者权益之比）较高，高于银行长期贷款利率，说明企业产品的盈利能力较高。 　②如果企业自有资金利润率提高，说明企业通过自我积累降低了资产负债率，并提高了企业的盈利能力。 ③如果企业的自有资金利润率与过去相比反而有所下降，则说明企业资产负债率的降低并没有减轻企业的负担，并没有提高企业的经济效益。 　（3）也可能是企业产品利润率较低，企业承受不了借款利息负担，企业用未分配利润或生产经营资金偿还了部分负债，从而使企业的生产经营规模同时缩小。负债分析一. 资产负债率2、比例升高或较高时： 　（1）企业独立性降低，企业发展受外部筹集资金的制约增强； 　（2）企业债务压力上升，结构稳定性降低，破产风险增加； 　（3）企业总资产和经营规模扩大。 　然而，对其升高的分析，也要与资金利润率的变化相结合： 　①自有资金利润率升高，且大于银行长期借款利率，说明负债经营正确，企业通过举债发展扩大了生产经营规模，新增生产能力所创造的利润在支付银行利息之后增加了企业的实现利润。 　②自有资金利润降低，说明负债经营不理想，企业新增的利润不但没有随投入的增加而增加，反而有所降低。 　③另外，负债经营通常会使企业的破产风险增大，但如果负债经营使企业收益能力增强，反过来又会提高企业的偿债能力并降低破产风险。 负债分析二、负债经营率：负债经营率＝长期负债总额/所有者权益总额×100％意义：反应企业运用经营资本的结构1、比率升高或较高时： 　（1）优点：企业生产经营资金增多，企业资金来源增大；企业自有资金利用外部资金水平提高，自有资金潜力得到进一步发挥。 　（2）缺点：资金成本提高，长期负债增大，利息支出提高；企业风险增大，一旦企业陷入经营困境，如货款收不回，流动资金不足等情况，长期负债就变成了企业的包袱。负债分析二、负债经营率2、比率降低或较低时： （1）优点：企业独立性强；企业长期资金稳定性好。 （2）缺点：企业产品利润率低；企业产品利润率高，企业自有资金利润率大于银行利率，而企业没有充分利用外部资金为企业创利；也有可能出现流动负债过高，企业生产经营过程资金结构不稳的情况。 负债分析三、流动负债率：流动负债率＝流动负债总额/负债及权益总额×100％1、比率升高或较高时： （1）企业的资金成本降低； （2）偿债风险增大； （3）可能是企业盈利能力降低，也可能是企业业务量增大的结果。 2、比率降低或较低时： （1）企业偿债能力减轻； （2）企业结构稳定性提高； （3）可能是企业经营业务萎缩，也可能是企业获利能力提高租赁租赁是作为所有者的出租人和作为使用者的承租人之间的一种契约性协议。租赁条件要求承租人承担在未来一定期限内进行一些列租金支付的义务。租赁的种类：融资租赁经营性租赁表外融资租赁会计与报告融资租赁的条件：租赁期满，产权所有权转归承租人租赁中包含按对买主有利的价格购买自汗的优先选择权租赁期限为资产预计经济寿命的75%以上租期开始时，最低租赁付款额的现值占租赁资产公允价值90%以上。租赁会计与报告融资租赁时，承租人按照相当于整个租赁期内最低租赁付款额现值的金额进行记录。租赁资产必须按照承租人正常折旧政策一直的方式计提折旧。经营性租赁会计处理时，承租人要在租金发生时将其作为费用处理；资产负债表中不确认任何与之相关的资产和负债。租赁会计与报告../../Local%20Settings/Temp/上海航空融资租赁案例.docx上海航空融资租赁案例.docx租赁会计与报告两种方式对损益表的影响：总费用相等；融资租赁在前期报告费用较