第四章流动资产管理.pptxVIP

第四章　流动资金管理; 考情分析 　　本章重点考察流动资金管理的构成，周转特点等，具体有应收帐款和存货的管理。出题形式以选择、简答、计算和论述为主，大概分值约10分。 　　如：2007年1月单选6题、多选23题和论述题；2006年10月单选7题、多选23题、5分的计算题。; ;第一节 流动资金管理概述;三、流动资金管理的意义和要求;支付动机;1.钱账分管，会计、出纳分开。2.建立现金交接手续，坚持查库制度。3.遵循规定的现金使用范围。 （1）支付给职工的工资、津贴； （2）支付???个人的劳务报酬； （3）发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金； （4）支付各种劳保福利费以及国家规定的对个人的其他支出； （5）向个人收购农副产品和其他物资的价款； （6）出差人员必须随身携带的差旅费； （7）结算起点以下的小额收支； （8）银行确定需要支付现金的其他支出。4.遵循库现金限制。5.严格现金存取手续，不得坐支现金。 ;二、转账结算 ;（一）货币资金收支计划的编制 货币资金收支计划的主要项目如下：　　1.货币资金收入。　　2.货币资金支出。　　3.净货币资金流量。 　　4.货币资金余缺　　货币资金余缺是指计划期货币资金期末余额与理想货币资金余额的差额。　　货币资金余缺＝期末货币资金余额－理想货币资金余额　　;机会成本; ◆ 基本原理;;; ◆ 计算公式; 某公司预计一个月经营所需现金640000元，公司现金支出过程较稳定，故准备用短期有价证券变现取得，平均每次证券固定变现费用为100元，证券的市场利率为6%，则： ; 已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。 要求： （1）计算最佳现金持有量。 （2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有成本。 （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 ;（1）最佳现金持有量= =50000元 （2）全年现金管理总成本 = =5000元 全年现金转换成本 =（250000/50000）×500=2500元 全年现金持有机会成本 =（50000/2）×10%=2500元 （3）全年有价证券交易次数=250000/50000=5次 有价证券交易间隔期=360/5=72天 ; 【单选题】某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（ 　）元。A.5000 B.10000 C.15000 D.20000 ; 【单选题】某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（ 　）元。A.5000 B.10000 C.15000 D.20000 【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式，也称为鲍曼模型。在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的2倍，机会成本=C/2×K=100000/2×10%=5000（元），所以，与现金持有量相关的现金使用总成本=2×5000=10000（元）。 ;第三节 应收账款管理; （一）应收账款的功能 增加产品销售 减少产成品存货 ; （二）应收账款的成本 1.机会成本:投放于应收账款而放弃的其他投资收益。 ; 2.管理成本： 公司对应收账款进行管理而发生的各种支出，管理成本一般为固定成本。 3.坏账成本 由于债务人破产、解散、财务状况恶化或其他种种原因而导致公司无法收回应收账款所产生的损失。;应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本 ;权 衡; 信用政策又称为应收账款政策，是企业对应收账款进行规划和管理而制定的基本原则和行为规范，是应收账款管理的核心，一般由信用标准、信用期限、现金折扣和收账政策四部分组成。;（一）信用标准;延长信用期限;提供现金折扣;（四）收账政策;2.收账政策分析与决策 ;（一）调查客户信用状况 信用资料来源： 1.企业财务报表 2.来自信用评估机构的资料 3.来自银行的资料 4.来自企业主管部门和其他部门的资料;1.五C评估法 “五C”系统，是评估客户信用品质的5个方面。 （1）品质。指客户