P2P网贷的风险分析与风控模式.docx

来源： HYPERLINK “/“ P2P 网贷的风险管控什么才最牢靠 自 自 2007 年，P2P 网贷这一新生互联网事物被引进中国以后，由于中国市场缺乏足以支持个 人信用评级需求的产品，因此在实际操作中，投资人更加强调运营平台对借款人资信的审查。 同时，中国的投资群体相对国外而言更加保守，他们往往需要交易的对方供应关于本金和收益 同时，中国的投资群体相对国外而言更加保守，他们往往需要交易的对方供应关于本金和收益 方面的充分保障，这种基本国情，又使得 方面的充分保障，这种基本国情，又使得 P2P 网贷在本土化融合的过程中，不得不被贴上了具 之后的对冲工具的有效性。有中国特色的标签。但说到底，核心还是在于如何有效地防止风险的发生，以及一旦产生风险 之后的对冲工具的有效性。 由此，国内主流 由此，国内主流 P2P 运营企业都各自拥有一套对于投资者本息保障方面的机制。比如，陆 金所为投资者供应担保，钱多多为每一份标的都配以充分的抵押物，雪山贷对于符合特定投资 金所为投资者供应担保，钱多多为每一份标的都配以充分的抵押物，雪山贷对于符合特定投资 条件的用户承诺本息平安，积木盒子引入第三方担保公司等。但到底这些方式当中，什么对投资者而言才最靠谱呢？ 其实对P2P 网贷行业来讲，目前无非就是三种风险管控方式，一种是担保，无论是第三方担保还是企业自身作出担保；其次种是为标的供应抵押物；第三种就是通过分散投资来达到风 控目的。假设风险已经发生的状况下，那么通常应对最为有效的就是处置贷款抵押物，这种方 控目的。假设风险已经发生的状况下，那么通常应对最为有效的就是处置贷款抵押物，这种方 而担保的产生，是由于资金全部者为了提高的资金的使用效率而引进的一种更加便利的对冲工式也被银行界认为是最平安的风险对冲方法，这种方法的缺点在于资产处置需要肯定的时间。 而担保的产生，是由于资金全部者为了提高的资金的使用效率而引进的一种更加便利的对冲工 具，即由担保机构代为违约方先垫付本息，通过风险转嫁，可以将债权快速转化为现金用于再 投资，理论上是可行的，但，担保机构在履行义务的时间上也有长短之分，有时也并不比处置 抵押物的时间快多少。因此，最为平安的做法是将两者结合，即既有抵押物，又有第三方担保， 抵押物的时间快多少。因此，最为平安的做法是将两者结合，即既有抵押物，又有第三方担保， 比格外校而作为通过分散投资来达到风险管控的目的，这种方法通常在资本市场投资领域较为而现在国内银行界一般都接受这种方法来发放贷款，实际操作中，由此造成的不良贷款比例占 比格外校而作为通过分散投资来达到风险管控的目的，这种方法通常在资本市场投资领域较为 常用，就是俗话说的“鸡蛋不要放在一个篮子里”，但这种方法的实际应用有个前提条件，即 在只产生结构性风险的状况下才适用。这是它的理论缺陷，一旦当市场产生系统性风险了，那 么不管你放了几个篮子，最终都无法幸免。说到底，纯信用的借贷方式肯定比有抵押的借贷风 么不管你放了几个篮子，最终都无法幸免。说到底，纯信用的借贷方式肯定比有抵押的借贷风 险更大。 站在传统金融的角度来分析P2P 网贷的风险管控，那么当前比较靠谱的还应当是以陆金所这种由强大金融背景企业供应的担保方式，以及钱多多这种特殊强调抵押物的方式。投资者如 果实在对平台的运营机制了解不充分的，还是建议到银行来购买理财产品，降低投资风险。 果实在对平台的运营机制了解不充分的，还是建议到银行来购买理财产品，降低投资风险。 目前的 P2P 平台存在的风险可能主要在以下几个方面： 模式风险：很多线上 P2P 拿 2%的平台费，担保100%的本金，本身模式就不行持续，不用有侥幸心理，肯定不靠谱。 项目风险：很多线上 P2P 根本没有足够人力开发大量优质，小面额的借款项目，很多投资人的钱都集中在少数几个大的项目上，风险很大。 政策风险 道德风险：网站跑路的风险肯定还会有。。 在模式和项目风险方面，各家P2P 公司的状况和定位不同，所以我只能结合有利网的状况来说一下： 众所周知，有利网的模式是：只在线上对接投资人，线下则和优质的小额贷款公司合作， 之所以选择这个模式，也是出于风险把握的考虑：一、目前中国的征信体系还远远未完善，在 这种状况下，完全依靠网上信息来做审核不行能；二，很多人认为 P2P 平台进入门槛很低，但事实上，不管是金融端还是互联网端的要求都格外高，我们坚持只做自己擅长的事，所以将发掘借款人和贷后管理这一块都交给合作的小贷公司。 在项目风险把握这一块，全部合作的小额贷款机构与有利网对每个借款项目经过五重严格审核。 小额贷款机构针对每笔借款，进行线下实地考察，对借款人信息进行交叉验证以及真实性验证（举例：看借款人的生产经营状况，问同业、四周居民借款人的企业生产、出