阿里(金融)小贷专题研究.docx

阿里小贷专题争辩 名目 TOC \o “1-2“ \h \z \u HYPERLINK \l “_TOC_250022“ 阿里金融简介 2 HYPERLINK \l “_TOC_250021“ 阿里巴巴集团与阿里金融 2 HYPERLINK \l “_TOC_250020“ 成立背景及进展历史 3 HYPERLINK \l “_TOC_250019“ 阿里金融事业部简介 4 HYPERLINK \l “_TOC_250018“ 阿里小贷简介 6 HYPERLINK \l “_TOC_250017“ 阿里金融运营模式 8 HYPERLINK \l “_TOC_250016“ 业务结构 8 HYPERLINK \l “_TOC_250015“ 产品分类 9 HYPERLINK \l “_TOC_250014“ 客户分析 10 HYPERLINK \l “_TOC_250013“ 融资渠道、成本和放款特点 11 HYPERLINK \l “_TOC_250012“ 风控模式 12 HYPERLINK \l “_TOC_250011“ 业务流程 14 HYPERLINK \l “_TOC_250010“ 阿里金融资产质量 15 HYPERLINK \l “_TOC_250009“ 阿里金融特点 17 HYPERLINK \l “_TOC_250008“ 打造“信贷流水线” 17 HYPERLINK \l “_TOC_250007“ 完善的“征信系统” 17 HYPERLINK \l “_TOC_250006“ 360 度客户评级模式 18 HYPERLINK \l “_TOC_250005“ 独特的“风控系统” 18 HYPERLINK \l “_TOC_250004“ 阿里小贷进展存在的问题 19 HYPERLINK \l “_TOC_250003“ 阿里小贷身份特殊，定位模糊 19 HYPERLINK \l “_TOC_250002“ 阿里小贷资本规模有限，后续资金来源不足 20 HYPERLINK \l “_TOC_250001“ 阿里小贷转型困难，不确定性因素多 20 HYPERLINK \l “_TOC_250000“ 阿里小贷与支付宝资金无法关联 20 阿里金融简介 阿里巴巴集团与阿里金融 随着网络金融的不断普及，越来越多的电商平台涉足金融服务领域。阿里巴巴作为全球最大的电子商务平台之一，其旗下阿里巴巴金融是全国范围内首家完全面对电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，并获得国内首张电子商务领域的小额贷款公司营业执照。 2010 年，阿里金融通过互联网数据化运营模式，领先推出小额信用贷款业务，该业务以其申请流程便捷、无抵押无担保等特点，受到小微企业、个人创业者的青睐，业务规模快速增长。截至 2012 年 6 月，阿里金融累计放贷额达 260 亿元，服务商户 13 万家；而到 2012 年年底，服务商户数已增加至 20 万。不仅如此，阿里金融正在进行一场更为深刻的改革。2013 年，阿里金融从原独立于阿里巴巴旗下的事业群，正式归入支付宝业务。据报道，阿里金融整合调整后， 将首先推出支付宝“信用支付”功能，客户范围涵盖全部 8000 万支付宝客户。支付宝信用支付功能的推出，意味着阿里金融正在联手支付宝掀起一场金融支付领域的革命。 阿里巴巴介入金融服务领域，核心优势是其拥有的浩大的客户资源和数据， 并能基于云计算平台通过对客户信息的充分分析、挖掘，实现对客户信用水平和 还款力量的精确、实时把控。 成立背景及进展历史 中国缺少真正能够为小企业、创业者供应批量化、规模化服务的微贷款金融机构，使得中小企业和创业者融资难逆境照旧严峻。由于无法供应有效的抵质押物等缘由，在阿里巴巴平台上活跃的客户：中小企业、个体户工商户、个人创业者，他们面临着共同的融资困难。在阿里巴巴开放的电子商务平台和互联网式的数据化运营模式前提下，阿里金融应运而生。 阿里巴巴平台的数据，76%的小微企业融资需求在 50 万元以下，所以通过这些客户在平台上的商品发布、销售数据、供应链状况及客户评价等，为其供应贷款。在现有的中国金融系统中，只有约 12%的小企业能够获得银行贷款，“剩下的 88%要么没有抵押物，要么由于银行贷款手续繁琐，要么企业自身‘不是银行的菜’。” 2007 年，阿里贷款诞生，依托阿里巴巴电子商务平台，利用网商的线上信用行为数据为中小企业供应具有无抵押、低门槛、快速便捷的融资服务。 2007 年 6 月，阿里巴巴集团与中国建设银行、中国工商银行签约，标志着阿里巴巴与银行合作开头共同探究中小企业电子商务新型信贷模式。 2007 年 10 月 31 日，第一笔网络联保贷款成功放贷，三家企业获得共计160 万