内部控制质量、法律环境和诉讼风险.pdfVIP

摘 要 摘 要 当前我国法律制度不算完善，企业违规事项频出，诉讼事件时有发生，大多数企 业都存在起诉与被起诉的事项，这无疑给企业带来财力物力的消耗，大额的诉讼费用 以及诉讼赔偿会损害投资者利益，若影响到企业的声誉问题，可能会对企业产生持续 性影响。本文数据显示，2017 年乐视网及其下属公司共涉及 198 项诉讼和仲裁，涉 案金额高达36 亿多元人民币！内部控制作为企业经营中的重要一部分，而它的目标 就是保证企业经营合法合规，加强企业人员以及资产的管理，保证企业经营活动顺利 进行，进一步还可保护投资者利益，保证资本市场稳定有序。 内部控制让世界各大公司开始关注是由于二十一世纪初安然事件的发生，其根本 原因是内部控制的失效，这让内部控制成为了世界范围内学者们以及管理层研究的方 向，至此，各国监督管理部门及国家政府开始重视内部控制质量的提高，为推进内部 控制的实行，发布了一系列的法律法规。继美国国会通过SOX 法案后，我国对内部 控制的重视也不断提高。2008 年，我国财政部为推进内部控制的实施，颁布了《企业 内部控制基本规范》；2010 年，财政部、证监会等五部委，联合发布《企业内部控制 配套指引》，包括应用、评价、审计指引，为企业内部控制指明了方向，这也标志着 内部控制规范体系基本建成。2018 年11 月，国资委印发了《中央企业合规管理指引 （试行）》，目的是推动中央企业全面加强合规管理，以有效防控合规风险为目的，以 企业和员工经营管理行为为对象，这与内部控制的要素与目标不谋而合，说明了实行 内部控制的重要性。 鉴于诉讼风险的严重性，本文以内部控制是否能实现其目标，即是否能保证企业 合法合规发展，进而减少企业的诉讼风险出发，探讨内部控制质量与诉讼风险的关系。 此外，在法律环境不同的地区，企业的合法合规情况也不尽相同，诉讼情况也大不一 样，法律环境的提高是否加强内部控制质量与诉讼风险的关系也是本文研究的一方面。 本文首先从三者的关系出发，通过文献综述回顾了内部控制质量、诉讼风险、法 律环境的相关文献；其次，通过利益相关理论、委托代理理论、信息不对称理论为研 究三者的关系提供理论基础；最后，本文通过实证检验，以我国20 14~2017 年沪深A 股上市公司为研究样本，以有无诉讼事项和诉讼金额与总资产的比值作为诉讼风险的 i 内部控制质量、法律环境和诉讼风险 替代变量，建立实证模型，考察内部控制质量对公司诉讼风险的影响，并且在加入法 律环境的基础上，进一步研究内部控制与诉讼风险的关系。本文经过实证研究发现： 内部控制质量的提高能降低公司发生诉讼事项的可能性，同时降低发生诉讼的金额； 加入法律环境变量分样本之后，发现与法治水平低的地区相比，法治水平高的地区的 企业，内部控制质量对诉讼风险的降低作用更为显著。 本文的创新点主要体现在以下两方面：（1）本文将视角集中于内部控制，用三种 方式衡量诉讼风险，探究内部控制质量对诉讼风险影响，丰富了诉讼风险研究的内容， 对上市公司防范诉讼风险提供了一定的数据支持；（2 ）内部控制质量作为企业的内部 因素，法律环境作为企业的外部因素，二者皆对诉讼风险有一定的影响，研究三者之 间的关系，既分析了内部因素，又分析了外在因素，丰富了企业诉讼风险的影响因素 的研究。 关键词：诉讼风险；内部控制质量；法律环境 ii 内部控制质量、法律环境和诉讼风险 目 录 第1 章 绪论 1 1.1 研究背景与研究意义 1 1.1.1 研究背景 1 1.1.2 研究意义3 1.2 研究思路与研究方法4 1.2.1 研究思路4 1.2.2 研究方法4 1.3 研究内容与结构框架5 1.3.1 研究内容5 1.3.2 结构框架5 1.4 研究创新6 第2 章 文献综述 8 2.1 内部控制质量后果的相关研究8