证券投资基金市场分类特点及运作机制.pptxVIP

同步配套课件;金融市场学 王兆星 主编;教学课时安排;第七章 证券投资基金市场;第七章 证券投资基金市场;1，证券投资基金市场概述;1，证券投资基金市场概述;2，证券投资基金的分类及其特点;基金的类型;一、根据基金单位是否可增加或赎回分类;（一）封闭式投资基金：P192;（一）封闭式投资基金：P192;（二）开放式投资基金：P192;表5-3 开放式投资基金和封闭式投资基金的比较;（三）封闭式投资基金和开放式投资基金的比较：P192;（三）封闭式投资基金和开放式投资基金的比较：P192;（??）封闭式投资基金和开放式投资基金的比较：P192;（三）封闭式投资基金和开放式投资基金的比较：P192;（三）封闭式投资基金和开放式投资基金的比较：P192;二、根据其组织形式不同分类：P193;（一）契约型投资基金：P193;（一）契约型投资基金：P193;（二）公司型投资基金：P194;（二）公司型投资基金：P194;（三）契约型投资基金和公司型投资基金的比较：P194;表5-2 契约型投资基金和公司型投资基金的比较;（三）契约型投资基金和公司型投资基金的比较：P194;（三）契约型投资基金和公司型投资基金的比较：P194;三、按照经营目标和投资目标不同分类;（一）成长型投资基金：P195;（一）成长型投资基金：P195;（二）收入型投资基金：P196;（二）收入型投资基金：P196;（二）收入型投资基金：P196;（二）收入型投资基金：P196;（二）收入型投资基金：P196;（二）收入型投资基金：P196;（三）成长型基金和收入型基金的差异：P198;（三）成长型基金和收入型基金的差异：P198;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;四、根据投资对象的不同分类：P199;五、根据投资货币种类的不同分类：P200;3，证券投资基金市场的运作机制;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;一、证券投资基金的募集：P201;二、证券投资基金的价格：P203;二、证券投资基金的价格：P203;开放式基金的价格;开放式基金的价格;2、开放式基金面值、费率和认购金额的计算： 面值通常为1元，认购以人民币元为单位 认购金额包括认购费用和净认购金额。 具体公式： 认购费用=认购金额*认购费率 净认购金额=认购金额-认购费用 认购份数=净认购金额/基金单位面值;认购举例： 　　一位投资人有100万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1％，基金单位面值为1元，那么计算如下： 　认购费用 =100万元x 1％ = 1万元 　净认购金额 =100万元-1万元= 99万元 　认购份额 =99万元÷1.00元=99万份;3、开放式基金申购和赎回： 申购和赎回包括： 日常申购与赎回地点、时间、程序 日常申购与赎回数额限制 日常申购与赎回支付金额计算方式 日常申购与赎回的注册登记 拒绝或暂停申购的情形及处理方式 巨额赎回的认定及处理方式;具体公式： 申购份额计算： 申购费用=申购金额*申购费率 净申购金额=申购金额-申购费用 申购份数=净申购金额/T日基金单位面值 赎回金额计算： 赎回金额=赎回份数* T日基金单位面值 赎回费用=赎回金额*赎回费率 支付金额=