基金从业人员资格考试《私募股权投资基金》 冲刺讲义及例题讲解 第5-10章.pdfVIP

股权投资基金——冲刺加课 （五～十） 第五章 股权投资基金的投资 28.仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为（ ）。 A.起草尽职调查报告与风险控制报告 B.制定调查计划 C.设计投资方案 D.收集与分析材料 【答案】D 【解析】仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为资料收集与分析。故本题选D 选项。 29.A 基金拟投资X 生物科技，在某次尽职调查中A 基金考察了X 生物科技的融资需求和结 构、计划融资的项目、可行性研究报告以及相关批文，此类工作属于（ ）。 A.业务尽职调查 B.法律尽职调查 C.行业尽职调查 D.财务尽职调查 【答案】A 【解析】业务尽职调查中对融资运用的调查包括企业融资需求及结构、计划投资项目、可行 性研究报告及政府批文（如适用）等。故本题选A 选项。 30.关于股权投资基金对目标公司的法律尽职调查，下列表述错误的是（ ）。【2018 年3 月】 A.需关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况，并核查已决诉讼与仲裁的履行合规性 B.需核查主要股东与目标公司间的关联交易、资金往来及担保的合法性 C.需审查目标公司签订的重大合同，核查合同金额、支付方式和主要条款，关注合同履行过 程中的不确定性 D.需侧重核查目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题，无需核查相关优惠待遇的持续性 1 【答案】D 【解析】D 选项说法错误，法律尽职调查中需核查目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问 题。并核查相关政府优惠待遇的合规性和可持续性，并评估其对投资交易的影响。故本题选 D 选项。 31.假设股权投资基金正在对某目标公司进行财务尽职调查，进行偿债能力分析时，以下内 容属于应主要关注的财务指标或数据的是（ ）。 Ⅰ.流动比率 Ⅱ.或有负债 Ⅲ.资产周转率 Ⅳ.银行可用授信额度 Ⅴ.现金流量状况 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ 【答案】D 【解析】偿债能力分析：计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数 等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负 债、表外融资及或有负债等情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。Ⅲ项，资产周转率属于 运营能力分析指标。故本题选D 选项。 【考点直击】财务尽职调查 会计政 1.核查其合规性和稳健性。 策与会 2.如有变更，重点核查变更内容、理由及对公司财务状况、经营成果的影响。 计估计 1.财务报告 （1）重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、 对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的 资产负 真实性。 债表 （2）关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性，核查对 外担保等或有债务。 （1）重点核查收入确认、销售成本、期间费用核算的规范性。 利润表 （2）关注销售毛利率的波动性及非经常性损益对利润的影响。 财务报 告及相 （1）重点核查经营活动产生的现金流及其变动情况，判断公司 关财务 现金流 资产流动性、盈利能力及偿债能力。 资料 量表 （2）如果公司经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低 于同期净利润，应进行专项核查，并判断其真实盈利能力和持 续经营能力。 2.相关财务资料 （1）纳入合并报表范围的重要控股子公司：同样核查其财务状况。 （2）公司披露参股子公司：获取其最近一年的财务报告及审计报告。 （3）公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营