基金从业人员资格考试《私募股权投资基金》讲义及例题 第2章 股权投资基金参与主体.pdfVIP

第二章 股权投资基金参与主体 【本章结构图】 第一节 股权投资基金当事人 本节考点 大纲要求 基金投资者 掌握★★★ 基金管理人 掌握★★★ 基金托管人 掌握★★★ 【考点精讲】 一、基金投资者（掌握★★★） （一）基金投资者的属性 股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所 有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。 （二）基金投资者的常见类型 股权投资基金的投资者主要包括：金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、 母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。 （三）基金投资者的权利 1.分享基金财产收益； 2.参与分配清算后的剩余基金财产； 3.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 4.按照规定要求召开基金投资者会议； 5.对基金投资者会议审议事项行使表决权； 6.查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 7.对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼； 13 8.基金合同约定的其他权利。 二、基金管理人（掌握★★★） （一）基金管理人的属性 股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，是基金产品的募集者和管理者，最主 要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基 金投资者争取最大的投资收益。 【提示】基金管理人受托管理基金财产，应勤勉、忠实并且审慎尽职地履行受托职责， 并有权根据约定收取相应收入。 （二）基金管理人的职责 1.基金产品的设计 2.基金份额的销售与备案 3.基金资产的管理 （1）拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理； （2）积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务； （3）定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息； （4）定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。 【提示】上述重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。 （三）基金管理人的准入限制 1.一般来说，公开募集基金的基金管理人有严格的准入限制。 2.非公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松。目前，我国股权投资基金管理人无 须中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可。 三、基金托管人（掌握★★★） （一）基金托管人的属性 股权投资基金托管人是基金资产的保管者，基金管理人投资运作的监督者。 （二）基金托管要求 1.一般情况下，公募基金：强制托管 2.私募股权投资基金：投资者与管理人约定是否进行托管，约定不进行托管的，股权投 资基金管理人应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 （三）基金托管人的职责 1.安全保管基金财产； 2.按照规定开设基金资产账户； 3.对同一基金管理人所托管的不同基金的财产分别设置账户，确保各基金资金账户的独 立； 4.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开； 5.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 6.按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交 14 割事宜； 7.按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作； 8.定期向基金管理人出具资产托管报告。 【题练1】 股权投资基金的投资者包括（ ）。 Ⅰ.金融机构 Ⅱ.工商企业 Ⅲ.企业年金 Ⅳ.政府引导基金 A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.