基金从业人员资格考试《私募股权投资基金》 冲刺讲义及例题讲解 第1-4章.pdfVIP

股权投资基金——冲刺第 1 课（一～四章） 第一章 股权投资基金概述 1.股权投资基金的全称为私人股权投资基金（Private Equity Fund），其中私人股权的含义 是（ ）。 A.上市公司流通股 B.通过收购获得的股权 C.个人持有的股权 D.非公开发行和交易的股权 【答案】D 【解析】私人股权即非公开发行和交易的股权，主要包括未上市企业股权即上市企业非公开 发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转债。故本题选 D 选项。 2.以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述，正确的是（ ）。 A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权 B.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可 C.募集方式可以非公开募集或公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可 D.募集方式可以非公开募集或公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开交易 【答案】A 【解析】国内所称“股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交 易股权的投资基金。在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。二者需同时满足。 故本题选 A 选项。 3.关于股权投资基金说法正确的是（ ）。【2018 年 3 月】 A.通常具有低风险、高预期收益的特点 B.主要投资于上市公司股票 C.在我国只能非公开募集 D.投资期限较短 【答案】C 1 【解析】在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别，A 选 项错误；股权投资基金主要投资未上市企业股权和上市企业非公开发行和交易的普通股、依 法可转换为普通股的优先股和可转换债券，B 选项错误；在我国，目前股权投资基金只能以 非公开方式募集，C 选项正确；股权投资基金投资期限长、流动性较差，通常需要 3-7 年才 能完成投资全部流程从而实现退出，D 选项错误。故本题选 C 选项。 第二章 股权投资基金参与主体 4.关于股权投资基金托管人职责的描述正确的是（ ）。【2018 年 3 月】 Ⅰ.安全保管基金财产 Ⅱ.及时办理清算交割事宜 Ⅲ.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项 Ⅳ.编制基金净值报告 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ 【答案】A 【解析】基金托管人的职责：（1）安全保管基金财产，Ⅰ项正确；（2）按照规定开设基金资 金账户；（3）对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账 户的独立；（4）将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；（5）保存基金托管业务活动 的记录、账册、报表和其他相关资料；（6）按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基 金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜，Ⅱ项正确；（7）按照相关法律的规定监督基金 管理人的资金运作；（8）定期向基金管理人出具资产托管报告，Ⅲ项正确；Ⅳ项属于基金管 理人职责。故本题选 A 选项。 5.关于股权投资基金托管人和财产保管机构说法错误的是（ ）。【2018 年 3 月】 A.基金管理人可以选择聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管 B.基金托管人作为基金管理人的代理人对基金财产进行保管 C.基金投资者和基金管理人协商约定是否进行托管 D.基金托管人与基金管理人共同对投资者承担受托责任 【答案】B 【解析】私募股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管，C 选项正 2 确；如果双方选择不进行托管，为保障基金财产安全，有时基金管理人会聘请基金资产保管 机构，A 选项正确；在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任， D 选项正确；在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代 理人，对基金资产承担保管责任，B 选项错误。故本题选 B 选项。 6.股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通 过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。上述描述体现了股权投资基金的 （ ）原则。 A.高效监管 B.审慎监管 C.分类监管 D.适度监管 【答案】A 【解析】高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的 根本目标，还要