国网综合能源服务集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券（第一期）信用评级报告.pdf

公司债券信用评级报告 国网综合能源服务集团有限公司 2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券 （第一期）信用评级报告 评级结果： 评级观点 主体长期信用等级：AA+ 联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对 本次公司债券信用等级：AA+ 国网综合能源服务集团有限公司（以下简称“公司”或“国网 评级展望：稳定 综能”）的评级，反映了公司作为一家集综合能源服务、生物 质发电和电力供应业务于一体的大型国有企业，在行业地位 债项概况： 及股东支持等方面所具备的综合优势。2020 年，公司完成资 本期公司债券发行规模：不超过10 亿元 产重组后，综合实力增强。同时，联合资信也关注到公司应 （含） 收账款规模较大、生物质补贴政策调整、对部分子公司存在 本期公司债券期限：不超过3 年（含） 管理难度等因素可能对公司信用水平带来的不利影响。 偿还方式：按年付息，到期一次还本 募集资金用途：拟用于项目建设、并购 根据联合赤道环境评价有限公司（以下简称“联合赤道”） 资金、偿还公司有息负债、补充运营资 出具的《国网综合能源服务集团有限公司企业主体绿色评估 金及其他可投向用途，其中募集资金不 认证报告》，公司主营业务属于对环境改善有贡献的绿色产 低于70% （即不低于7 亿元）用于公司 绿色产业领域的业务发展 业，企业生产经营过程符合国家、地方法律法规的相关规定， 联合赤道确定公司企业主体绿色等级为深绿（G-AAA ）。 评级时间：2021 年11 月5 日 公司经营活动现金流入量和EBITDA 对本期公司债券保 障程度很高，经营活动现金流量净额对本期公司债券保障程 本次评级使用的评级方法、模型： 度高。 名称 版本 未来，随着在建项目的陆续投产运营，公司生物质装机 一般工商企业信用评级方法 V3.0.201907 一般工商企业主体信用评级 规模将进一步扩大。联合资信对公司评级展望为稳定。 V3.0.201907 模型 （打分表） 基于对公司主体长期信用状况以及本期公司债券偿还能 注：上述评级方法和评级模型均已在联合资信官网 力的综合评估，联合资信认为，公司主体偿债风险很低，本 公开披露 期公司债券到期不能偿还的风险很低。 优势 1．股东实力极强，支持力度较大。公司控股股东国家电网有 限公司（以下简称“国家电网”）综合实力极强，国家电网 在资金注入、资产划转和业务开展等方面对公司的支持力 度较大，公司竞争力不断增强。 2 ．资产重组完成后，公司综合实力增强。2020 年，公司完成