中国铁建股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书摘要.pdf

股票简称：中国铁建 股票代码：601186.SH、1186.HK 中国铁建股份有限公司 China Railway Construction Corporation Limited 住所：北京市海淀区复兴路40 号东院 2021 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券 （第二期） 募集说明书摘要 注册金额 200 亿元 本期发行金额 不超过30 亿元 （含30 亿元） 增信情况 - 发行人主体信用等级 AAA 本期债券信用等级 AAA 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 住所：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 联席主承销商 联席主承销商 住所：北京市朝阳区建国门外大街 住所：深圳市福田区福 1 号国贸大厦2 座27 层及28 层 田街道福华一路111 号 签署日期： 年 月 日 1 中国铁建股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书摘要 声 明 募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集 说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投 资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的 依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 2 中国铁建股份有限公司2021 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第二期）募集说明书摘要 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关 章节。 一、与发行人相关的重大事项 1、资产负债率偏高及资产流动性风险 发行人是我国最大的建筑类企业之一，主要业务包括基建建设、勘察设计与 咨询服务、房地产开发等，行业整体资产负债率较高。最近三年及一期末，公司 的资产负债率分别为77.41%、75.77%、74.76%和75.61% ，资产负债率较高，这 与发行人所处行业特征相符合。建筑行业性质决定了发行人的项目建设周期长， 因此合同要求客户按照项目进度分期付款。发行人在项目进行的不同阶段通常要 预付项目相关成本，客户拖欠付款可能对发行人的营运资金和现金流构成压力。 如果资金需求超过了发行人的日常融资能力，且发行人未能按时以合理成本进行 融资，则发行人可能无法承接新项目或开拓新业务领域和新地区市场，可能会对 财务状况和经营业绩造成一定的不利影响。 2、人民币汇率的波动可能会带来汇兑风险 发行人绝大部分营业收入是以人民币进行结算，海外经营收入主要为外汇收 入。随着海外业务的增长，发行人外币存量和外币收支亦不断增加，发行人可能 面临一定的汇兑风险。2020 年度，发行人新签海外合同额 2,328.08 亿元，占新 签合同总额的9.11% 。随着发行