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国网综合能源服务集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行绿色公司债券 （第一期） 募集说明书 本期债券金额： 人民币不超过10 亿元（含） 增信情况： 本期债券不设定增信措施 发行人主体信用等级： AA+ 本期债券信用等级： AA+ 信用评级机构： 联合资信评估股份有限公司 主承销商、簿记管理人、债券受托管理人 （地址：广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越 时代广场（二期）北座） 联席主承销商 （地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层） 签署日期： 年 月 日 声 明 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募 集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误 导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具 的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券 的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真 阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完 整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风 险。 投资者认购或持有本期公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约 定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关 发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。 发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。 1 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有 关章节。 一、与发行人相关的重大事项 1、发行人的经营活动主要通过下属子公司开展 发行人经营业绩主要依靠下属子公司，如果下属子公司的盈利水平出现波动， 将有可能对公司的正常生产经营造成一定的不利影响，发行人存在过度依赖子公 司的风险。2020 年末/2020 年，发行人合并口径总资产、净资产、营业收入和净 利润分别为3,993,552.73 万元、1,519,686.76 万元、2,803,027.83 万元和97,683.39 万元；同期，发行人母公司口径总资产、净资产、营业收入和净利润分别为 1,199,708.38 万元、724,053.48 万元、13,231.41 万元和6,004.47 万元。发行人母 公司业务开展规模较小，在合并层面占比较低。 2、发行人在2020 年进行了重大资产重组 2020 年，发行人进行重大资产重组。2020 年，25 家省电力公司将其持有的 省级综合能源服务有限公司部分股权无偿划转至国网综合能源服务集团有限公 司。此外，发行人对国网雄安综合能源服务有限公司、国网西藏综合能源服务有 限公司、国网湖北综合能源服务有限公司进行了增资扩股，至2020 年末，与27 家省综合能源公司建立资本纽带关系并实现了对其并表。截止2020 年 12 月31 日，标的资产合计总资产、净资产分别为1,686,564.93 万元、825,188.63 万元， 分别占重组后发行人合并口径的42.23%、54.30% ；2020 年，标的资产合计实现 营业收入、净利润分别为1,850,202.19 万元、88,259.14 万元，分别占重组后发行 人合并口径的 66.01%、90.35% 。本次重组完成后，发行人的资产规模进一步扩 张，盈利能力显著增强，以标的资产为主要主体开展的综合能源