金诚信：公司债券2018年跟踪评级报告.PDF

公司债券跟踪评级报告 市场政治及经济环境政策、劳工保障政策、税 收优惠政策的变化均将对公司经营业绩产生一 定影响。 3 ．2017 年，公司应收账款规模持续增加， 矿业市场的长期低迷导致业主资金短缺，加剧 了回款难度；同时，公司应收账款集中度较高， 部分应收账款账龄较长，存在一定的回收风险。 4 ．2017 年，公司刚性债务增幅较大，债务 结构以短期为主，债务结构有待调整。 分析师 李 晶 电话：010 邮箱：lij @ 徐益言 电话：010 邮箱：xuyy@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 金诚信矿业管理股份有限公司 2 公司债券跟踪评级报告 一、主体概况 金诚信矿业管理股份有限公司（以下简称“公司”或“金诚信”）原名金诚信矿业管理有限公 司，由金诚信集团有限公司（以下简称“金诚信集团”）与国际高盛投资有限公司（以下简称“高 盛投资”）于2008 年1 月共同出资设立，初始注册资本5,000 万元；其中，金诚信集团持股比例为 51.00%，高盛投资持股比例为49.00% 。2011 年5 月，金诚信矿业管理有限公司变更为股份有限公司， 注册及实收资本变更为 28,000 万元。2015 年 6 月，公司股票在上海证券交易所上市（股票代码： “603979.SH ”，股票简称： “金诚信”），注册及实收资本增至37,500 万元。 截至2018 年3 月底，公司注册资本为58,500 万元，总股本为58,500 万股；其中，金诚信集团 直接持有公司47.04%股份，为公司控股股东；王先成、王慈成、王友成、王亦成、王意成系兄弟关 系，并已签署《一致行动人协议》，为公司实际控制人，直接或间接合计持股占48.99% 。 跟踪期内，公司经营范围未发生变化。2017 年1 月，公司撤销原安全环保质量监督中心及其下 属业务部门、生产技术管理中心及其下属业务部门，新设科技创新事业部、安全生产调度管理中心。 2017 年7 月，公司新设海外事业部，对海外业务进行统筹管理。截至2017 年底，公司共有子公司 15 家，在职员工合计3,792 人。 截至2017 年底，公司合并资产总额56.34 亿元，负债合计 17.83 亿元，所有者权益（含少数股 东权益）合计38.51 亿元，归属于母公司的所有者权益38.28 亿元。2017 年，公司实现营业收入24.40 亿元，净利润（含少数股东损益）2.05 亿元，归属于母公司所有者的净利润2.05 亿元；经营活动产 生的现金流量净额1.26 亿元，现金及现金等价物净增加额0.23 亿元。 截至2018 年3 月底，公司合并资产总额57.04 亿元，负债合计 18.00 亿元，所有者权益（含少 数股东权益）合计39.04 亿元，归属于母公司的所有者权益38.82 亿元。2018 年 1~3 月，公司实现 营业收入6.34 亿元，净利润（含少数股东损益）0.74 亿元，归属于母公司所有者的净利润0.75 亿元； 经营活动产生的现金流量净额-0.83 亿元，现金及现金等价物净增加额-2.09 亿元。 公司注册地址：北京市密云区经济开发区水源西路28 号院1 号楼101 室；法定代表人：王先成。 二、债券概况 经证监会证监许可〔2016 〕2769 号文许可，公司于2017 年4 月24 日公开发行2 亿元公司债券， 期限为3 年，发行票面利率为7.15% 。该债券于2017 年4 月24 日起息，于2017 年5 月9 日在上海 证券交易所挂牌交易（证券简称：“17 金诚01 ”，证券代码：“143083.SH”），将于2020 年4 月 23 日到期。该债券采用单利按年付息方式，每年4 月24 日付息。募集资金总额人民币2 亿元，截 至2017 年5 月年底，募集资金扣除发行费用后已按照募集说明书约定用途全部用于偿还金融机构借 款。 2018 年4 月24 日，公司已支付“17 金诚01