无锡市太湖新城发展集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书.pdf

无锡市太湖新城发展集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书 发行人 无锡市太湖新城发展集团有限公司 注册金额 30 亿元 本期发行规模 不超过 12.90 亿元 增信情况 无担保 主承销商、受托管理人 天风证券股份有限公司 信用评级机构 联合资信评估股份有限公司 发行人主体信用评级AAA 信用评级 本期债券债项评级AAA 主承销商/簿记管理人/ 受托管理人 签署日期： 年 月 日 无锡市太湖新城发展集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书 声明 发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。 发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人 员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 主承销商已对本募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚 假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承 担相应的法律责任。 中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债 券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、 诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲 认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息 披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并 据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权 利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券 募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体 权利义务的相关约定。 发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投 资者监督。 I 无锡市太湖新城发展集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险 因素”等有关章节。 一、与发行人相关的重大事项 1、发行人基本财务情况 本期债券上市前，公司合并口径最近一期末（2021 年9 月30 日） 未经审计的净资产为3,399,595.80 万元；公司最近三个会计年度实现 的年均可分配利润为42,174.35 万元（2018 年度、2019 年度和2020 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值）， 预计不少于本期债券一年利息的1 倍。 2 、发行人其他应收款金额较大，资金占用程度较高 近三年及一期末，发行人其他应收款账面价值分别为 1,252,690.51 万元、1,560,188.21 万元、1,540,050.83 万元和1,913,601.16 万元，占总资产的比例分别为 16.39% 、20.23% 、20.22%和 2 1.45% 。 发行人其他应收款金额较大，占比较高，对发行人资产形成的资金占 用程度较高。 3 、发行人有息负债规模较大 截至2021 年9 月末，发行人有息负债总额为5,390,816.08 万元， 占负债总额的比例为97.67% 。截至2021 年9 月末，发行人资产负债 率为 61.88%。发行人有息债务融资规模维持在较高水平，存在较大 的偿债压力。 4 、发行人存货金额较大，存在较高的资产流动性不足的风险 近三年