【股票基金市场】ETF基金12月份及年度业绩盘点：逆向投资趋势明显，关注一季度稳增长及避险投资机会-20220110-东莞证券-16页.pdfVIP

ETF基金专题系列 基 ETF基金12月份及年度业绩盘点：逆向投资趋势明 金 专 风险评级：中风险 显，关注一季度稳增长及避险投资机会 题 2022 01 10 年 月 日 投资要点： 分析师：李荣 基础市场表现：12月份国内权益市场市值风格反转，大盘权重股表现较 SAC执业证书编号： 好，但不改全年中小盘占优格局；债券市场表现为全年牛市行情，而港 S0340521010001 股市场整体持续表现较弱，其中恒生科技指数无论是12月份还是全年均 电话：0769 表现垫底，12月份跌5.93%，年度跌幅为32.7%。 邮箱：lirong@ ETF基金市场：从12月份及年度业绩来看，除了跨境ETF基金外，其他 四个类型的基金均获得月度正收益。12月份表现最好的股票型ETF布局 在影视、传媒、建材等行业板块，而布局在新能源、电池及香港市场上 市的生物科技公司表现垫底；年度表现最好的股票型ETF基金均为碳中 和概念的主题ETF，涵盖新能源、光伏等，回报表现较差的ETF为互联 E T 网科技及医药主题基金；在资金流动方面，资金净流入最多的三只基金 F 为上证50ETF、医疗ETF和沪深300ETF，均超过100亿以上的流入额， 研 资金流出最多且超过100亿的两只基金分别为芯片ETF和5GETF，年度 究 涨幅分别为33.61%和6.49%，逆向投资趋势明显。 全市场有产品跟踪的指数表现：市场上有产品跟踪的指数共有598个， 股票型指数中年度涨幅前十的指数分布在稀有金属、天然气、石油、新 能源、光伏等资源行业板块，其中表现最好的是CS稀金属，年度涨幅 为78.4%，市场上有3只ETF基金跟踪，表现最差的是中国教育 （代码： 931456.CSI），年度跌幅为68.25%，市场有1只基金跟踪。282只指数年 度收益为正，占比53.81%。 ETF基金一季度投资策略：在经济下行及流动性“国内趋松，国外趋紧” 的背景下，更关注结构型的机会。可以重点关注： （1）新老基建叠加 的投资机会； （2）涨价预期的消费红利指数及龙头高股息板块机会； （3）估值合理，基本面和政策面双驱动的券商板块机会。 风险提示：疫情反复，宏观经济下滑；过往业绩不代表未来 基 金 研 究 报 告 本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。 请务必阅读末页声明。