上海锦如置业有限公司100%股权及债权转让_项目分析报告_塔米狗.pdf

上海锦如置业有限公司100%股权及债权转让 项目分析报告 一、项目核心资产 光明嘉域生活中心 （光明D9 空间）项目位于天祝路389号，地处嘉 定新城板块，北临天祝路，南至宝塔路，西临阿克苏路，东至裕民南 路。项目北靠紫气东来城市景观轴，东眺远香湖，距离11号线嘉定 新城站约2公里。 总建筑面积约18万平方米，包括3栋13层的商业 、3栋18-19层 的平层产品以及配套商业，总户数为1463套。商铺共146套，产权 40年。光明自持40%的物业，将项目打造成嘉定新城邻里中心，集餐 饮娱乐休闲亲子办公为一体。 二、标的企业基本情况介绍 （一）项目名称与交易形式 项目名称：上海锦如置业有限公司100%股权及债权转让 交易形式：股权转让 （二）标的企业基本信息 公司名称：上海锦如置业有限公司 注册地址：上海市嘉定区澄浏中路2576号101室 成立时间：2009-09-07 法定代表: 李鸣 注册资本: 3000万元 （三）企业经营范围 房地产开发经营，物业管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动】 （四）公司股权结构： 上海农工商华都实业 （集团）有限公司 （60%） 上海欣影置业有限公司 （40%） 三、财务数据 2019年度审计报告 营业收入 （万元） 营业利润 （万元） 净利润 （万元） 657.957997万元 -4261.507041万元 -4262.677922万元 资产总计 （万元） 负债总计 （万元） 所有者权益 （万元） 109955.894346万元 106962.738588万元 2993.155758万元 审计机构 立信会计师事务所 （特殊普通合伙） 2020-11-29财务报表 营业收入 （万元） 营业利润 （万元） 净利润 （万元） 129.343239万元 -837.985860万元 -837.985860万元 资产总计 （万元） 负债总计 （万元） 所有者权益 （万元） 27742.963311万元 25587.793413万元 2155.169898万元 四、行业分析 2019年，我国房地产开发投资达13.22万亿元，同比增长9.9%， 高于全国GDP增速；2020年上半年，房地产开发投资达6.28万亿元， 同比增长1.9%。其中，住宅地产仍是我国房地产企业的重要投资领 域。而住宅投资的区域分布中，二线城市的投资规模最大，一线城市 的投资活跃度相对较高。 1、2020年上半年房地产开发投资额增长1.9% 从房地产开发投资的增速来看，2010-2019年，我国房地产开发 投资规模在经历国家严格调控后，增速呈连续下滑之势，2016年以 来，房地产投资增速小幅回升。 2019年，我国房地产开发投资达13.22万亿元，同比增长9.9%， 高于全国GDP增速；2020年上半年，房地产开发投资达6.28万亿元， 同比增长1.9%。 房地产开发投资的具体投资领域又分为住宅、办公楼、商业营业 用房和别墅高档公寓等。2015-2019年，全国住宅投资占比逐步扩大、 办公楼和商业营业用房的投资占比逐步缩小。2019年，我国住宅投 资额达9.7万亿元，占全国房地产开发投资比重达73%。因此，住宅 地产仍是我国房地产企业的重要投资领域。 2、二线城市仍是住宅投资重点 从住宅投资的区域分布来看，2019-2020年上半年，全国一线城 市的住宅用地出让金占比呈增长，而二三线城市的出让金占比均有所 下降。2020年上半年，全国一线城市的住宅用地出让金占比约15%， 二、三线城市占比分别为52.9%和32.1%。可见，我国二线城市占投 资大头，一线城市