流动资产管理管理.pptxVIP

1 流动资产管理管理 2 第一节 现金管理 一、现金管理的动机、成本和内容 二、现金预算的编制 三、最佳现金持有量的确定 四、现金的日常管理 第1页/共47页 3 一、现金管理的动机、成本与内容 现金的概念（广义） 现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。 库存现金 银行存款 其他货币资金 第2页/共47页 4 2、企业持有现金的动机 交易性需求——为了满足日常业务的需要 预防性需求——为了预防意外紧急事项 投机性需求——为了用于不寻常的购买机会 第3页/共47页 5 3、现金管理成本 第4页/共47页 6 目标—流动性 必须持有足够的现金以便支付各种业务往来的需要。 目标—收益性 将闲置资金减少到最低限度。 持有现金过少： 1、不能应付日常的业务开支，坐失良好的购买机会， 2、会造成信誉损失和得不到折扣好处。 持有现金过多： 现金是非盈利性资产，所提供的流动性的边际效益便会随之下降，从而最终降低企业的收益水平。 权衡 4.现金管理的目标 第5页/共47页 7 5、现金管理的内容 编制现金预算 最佳现金持有量的确定 现金日常控制 第6页/共47页 8 二、现金预算管理（p409） 现金预算的编制步骤： 1、销售预测 2、估计现金流入量 3、估计现金流出量 4、估计月末