上市银行2021年业绩综述与经营展望.docxVIP

1、 2021 年上市银行经营综述 截至 3 月 31 日，共有 23 家上市银行发布 2021 年财报，包括国有行 6 家，股份 行 7 家，城商行 5 家及农商行 5 家。汇总 2021 年已披露财报上市银行经营情况看：20 家1上市银行 2021 年营收增速提升，盈利增速季环比小幅放缓，规模扩张驱动净利息收入稳增长，非息收入延续前期强势表现，资产质量稳中向好，资本充足率季环比稳中有升。 1.1、 营收增速提升至 8%，盈利增速季环比小幅放缓 2021 年，上市银行营业收入、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为 8.0%， 5.6%、13.2%，增速分别较 1-3Q21 变动 0.3pct、-1.4pct、-0.8pct。其中，国有行营收、盈利增速分别为 8.4%、11.8%，较 1-3Q21 分别变动 0.2、-1.4pct；股份行分别为 7.0%、18.0%，较 1-3Q21 分别提升 0.4、1.1pct。 拆分业绩同比增速贡献因子看，规模扩张、非息收入为主要贡献项；季环比变化看，营收增速进一步提升，主要受益于资产端扩张提速，叠加非息端延续前期强势表现。具体而言： 规模上，4Q 资产端扩张提速。2021 年末，上市银行生息资产同比增速 8.2%，季环比提升 1.1pct；分机构类别看，国有行、股份行生息资产同比增速分别为 8.0%、8.5%。国有行较三季度末提升 1.2pct，四季度扩表力度较上年同期明显走强；股份行生息资产增速季环比微降但仍维持相对高位。 定价上，息差升 1BP 至 2.01%。按期末期初时点平均生息资产测算，2021年上市银行净息差较 1-3Q21 提升 1bp 至 2.01%；分银行类型看，国有行、股份行测算净息差分别为 1.98%、2.07%，其中国有行季环比提升 2bp，股份行季环比下降 1bp。 非息收入增速季环比提升。2021 年，上市银行非息收入同比增速为 18.2%，增速较 1-3Q21 提升 0.7pct。其中，手续费及佣金净收入、净其他非息收入同比增速分别为 8.8%、32.4%，较 1-3Q21 分别提升 0.5、1.0pct。 图 1：上市银行营收及盈利累计同比增速 图 2：各类银行累计营收同比增速均稳中有升 资料来源：公司公告， 资料来源：公司公告， 1 A 股上市银行中，上市时间较短的瑞丰银行、重庆银行、厦门银行数据有限未纳入；如无特殊声明，本文所述上市银行均针对这 20 家上市银行，即工商银行、中国银行、农业银行、建设银行、邮储银行、交通银行、、平安银行、兴业银行、、民生银行、浙商银行、中信银行、青岛银行、郑州银行、苏州银行、江阴银行、渝农商行、张家港行、常熟银行。 工商银行中国银行农业银行建设银行邮储银行交通银行 工商银行 中国银行农业银行建设银行邮储银行交通银行合计 7.0% 6.3% 9.4% 9.3% 10.2% 7.9% 8.2% 1.50 0.18 0.08 (1.23) (1.19) (3.47) 10.20) (1.36) 招商银行 平安银行兴业银行光大银行民生银行浙商银行中信银行合计 13.5% 9.1% 8.1% 9.3% -8.9% 14.7% 4.0% 6.6% 0.46 1.18 0.82 (2.15) 0.15 (0.49) 0.96 0.40 22.2% 30.1% 23.4% 18.5% -4.9% 4.3% 13.1% 16.9% 0.99 (4.48) 0.65 (3.78) 5.13 (1.48) 0.50 1.10 青岛银行 郑州银行苏州银行合计 农商行 江阴银行渝农商行张家港行常熟银行合计 -2.8% -4.5% 2.2% 2.1% 5.81 2.25 2.50 6.45 3.80 20.5% 1.2% 17.1% 9.9% 1.65 0.71 3.67 2.00 -2.7% 9.9% 10.7% 13.0% 9.3% 3.17 -8.7% 10.6% 10.1% 12.3% 9.2% 5.61 15.5% 12.6% 27.0% 19.0% 14.6% 4.95 1.15 3.33 .26 10 城商行 股份行 2. 16.7% 9.4% 9.9% 2 21.3% 19.1% 16.3% 30.3% 10.1% 13.8% (1.84) (0.34) 6.83 0.20 8.8% 9.8% (0.45) (0.56) 3.34 0.60 9.4% 20.5% -3.1% 0.5% 1.96 -6.0% -1.1% -1.2% 14.09 -9.0% 8.35 (0.55) 2.89 (1.11) (4.43) (2.30) (2.86) (1.27) 0.00 15.0% 8.8% 7.