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摩托产产业链市场分析报告 2022年5月 摩托车专题：大排量和电动化新兴赛道正在崛起 摩托车分类：小排量、燃油车和二轮摩托车仍是主流车型 摩托车种类较多，根据不同的分类，按照动力形式分为燃油摩托车和电动摩托车，电动根据 功率和时速分为轻便摩托车和摩托车，燃油摩托车根据排量大小分为小排量和中大排量摩托 车，一般 250ml排量以下的为小排量，根据车型分为踏板车、弯梁车、跨骑车、三轮摩托车， 按照外形分为普通车、跑车和太子车。目前摩托车行业已较为成熟，不同种类的摩托车基本 覆盖了所有群体，小排量的普通车主要用于中短距离通勤，单价几千到上万不等，是目前的 主流市场产品，大排量的高端车型主要用于休闲娱乐目的，价格在几万到几十万不等。 图 1：摩托车分类 资料来源：市场研究部 燃油车目前仍是主流，跨骑车和踏板车占比较大。2021年我国摩托车总销量 2019.48万辆， 包括内销和外销。按照动力形式划分，2021年燃油摩托车总销量 1625.2万辆，占摩托车总 销量的 80%，电动摩托车总销量 394.3万辆，占比 20%；按照车型划分，2021年两轮摩托车 总销量占比 88%，其中跨骑车和踏板车是主流车型，销量占比分别为 45%、32%，弯梁车占比 11%，三轮摩托车总销量仅 234万辆，占摩托车总销量的 12%。 图 2：2021年我国摩托车分动力总销量占比 图 3：2021年我国摩托车分车型总销量占比 燃油摩托车 电动摩托车 跨骑车 踏板车 12% 弯梁车 三轮摩托车 20% 11% 45% 32% 80% 资料来源：中国摩托车商会，市场研究部 资料来源: 中国摩托车商会,市场研究部 摩托车目前仍以小排量为主，2020年我国摩托车总销量中占比最大的是 50-150ml排量的摩 托车，占比达到 71%，其次是 150-250ml的占比 8%，250ml以上的占比仅 2%。250ml以上大 排量摩托车头部企业包括钱江、春风、隆鑫、宗申赛科龙、本田、豪爵等。 4 图 4：2020年我国摩托车分排量销量占比 0% 1% 50ml以下 4% 15% 50ml-150ml 150ml-250ml 250ml-400ml 400ml-750ml 750ml以上 其他 1% 8% 71% 资料来源：中国摩托车商会，市场研究部 我国当前摩托车总销量中出口和内销约各占一半。我国摩托车主要出口非洲、拉丁美洲及亚 洲国家，其中对非洲的出口占比最高，约占 30%。出口市场分动力形式来看，排量低于 250ml 的出口量占比约 99%，其中 100ml-125ml的占比最高为 46%左右。 我国每年摩托车进口量较小，仅几十万辆，进口市场来看，进口排量超 800ml的摩托车占进 口额的 50%左右，排量在 250ml-400ml的摩托车进口数量最多，占进口总量的 30%左右。较 多外资摩托车品牌陆续在东南亚建厂，因此我国进口摩托车大部分来自亚洲，来自亚洲的进 口额占比约 90%，最大进口来源国是日本。 图 5：我国摩托车出口分类型占比 图 6：我国摩托车进口分类型占比 排量低于250ml 排量高于250ml 排量超过800ml 排量250-400ml 其他 20% 1% 50% 30% 99% 资料来源：中国机电产品进出口商会，市场研究部 资料来源: 中国机电产品进出口商会，市场研究部 摩托车市场回顾：2008 年后进入存量发展阶段，疫情和消费升级带动行业回暖 1994-2008年受益于人口增长、国民经济增长，摩托车作为交通工具，渗透率持续提升，到 2008 年摩托车渗透率达到相对较高水平，2008 年我国摩托车总销量达到历史最高峰 2750 万辆，随着禁限摩政策的推进，以及电动两轮车作为短途替代品的冲击，摩托车市场日渐饱 和，2008年后销量增速放缓甚至开始下滑，国内进入到存量市场阶段，2009-2018年国内摩 托车销量逐年下滑。目前全国机动车保有量约 4亿辆，其中汽车占 3/4，摩托车占 1/4。 2019-2021年国内摩托车销量有所回升，一方面是由于国内摩托车政策有所放松，2019年 7 月 1日起，排放标准国三切国四，以及 150ml排量以下的摩托车免征购置税，摩托车年检从 4年以内每两年检验一次，4年后一年一验，变为对注册登记 6年以内的摩托车，免予到检 验机构检验，另一方面是由于摩托车市场进入消费升级新阶段，以休闲娱乐功能为主的大排 量摩托车销量增速较快，带动摩托车市场持续扩容。 值得一提的是，2021 年国内和国外摩托车销量同比均有明显增长，主要是疫情导致摩托车 替代公共交通成为疫情期间市民较为偏好的交通工具。2022 年随疫情逐步缓解，国内外摩 托车市场均有所降温，国内外摩托车销量今年年初增速均有下降。我们预计以交通工具为主 要用途的小排量摩