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基于业务流程的企业营运资金管理分析下 基于业务流程的企业营运资金管理分析 ——以厦门钨业为例（下） 2012年07月06日 10:55 来源：《发展研究》2011年第12期 作者：罗冬梅 王小英 字号 打印 纠错 分享 推荐 浏览量 　　三、厦门钨业营运资金管理绩效分析　　本文采用王竹泉等(2007)在基于渠道营运资金管理新视角的基础上提出的基于渠道营运资金管理的营运资金绩效评价体系，以及基于要素管理的营运资金绩效评价指标，对厦门钨业2005-2010年的营运资金管理绩效进行评价。财务数据来源于国泰安数据库和厦门钨业的年度财务报告。　　厦门钨业股份有限公司是在上海证券交易所上市的集团型股份公司，主要从事钨精矿、钨钼中间制品、粉末产品、丝材板材、硬质合金、切削刀具、各种稀土氧化物、稀土金属、稀土发光材料、磁性材料和稀土贮氢、系列锂电池材料等其他能源新材料的生产、销售与研发，并从事房地产开发。从企业财务报告可以看出厦门钨业的现金流波动较大，尤其是经营活动的现金流量变化很大，2011年计划要加快深加工产品发展步伐，加快项目扩产建设、扩大生产规模，可见公司对资金的需求将大幅增加，如果没有后续资金的投入，将会对公司的发展产生重大影响，因此管理好营运资金是公司的重点。　　（一）基于渠道管理的营运资金管理绩效分析　　从表l可看出，厦