进出口国际贸易及融资管理知识分析.ppt

3、假远期信用证 假远期信用证主要用于下述情形： 中小企业利用开假远期信用证，满足筹集资金的 需要。 进口商开立即期信用证的授信额度不足。 出口商要求信用证结算，进口商利润空间较大。 进口商所在国际（地区）票据贴现市场发达，远 期汇票变现能力强。 第五十一页，共八十一页。 3、假远期信用证 假远期信用证与远期信用证的区别 开证基础不同。假远期信用证是以即期付款的贸易 合同为基础；而远期信用证是以远期付款的贸易合 同为基础。 信用证的条款不同。假远期信用证中有“假远期”条 款；而远期信用证中只有利息由谁负担条款。 利息的负担者不同。假远期信用证的贴现利息由进 口商负担；而远期信用证的贴现利息由出口商负 担。 收汇时间不同。假远期信用证的受益人能即期收 汇；而远期信用证要待汇票到期才能收汇。 第五十二页，共八十一页。 3、假远期信用证 假远期信用证常见的表示方法 “USANCE DRAFT SHALL BE NEGOTIATED AT SIGHT BASIS，REGARDLESS OF THE TENOR OF DRAFT” （无论汇票的期限是什么，远期汇票将即期议付） “USANCE DRAFT SHALL BE NEGOTIATED AT SIGHT BASIS，AND DISCOUNTING CHARGE SHALL BE FOR ACCOUNT OF APPLICANT” （远期汇票可即期议付，贴现息由开证申请人承担） 第五十三页，共八十一页。 4、信托提货垫款（T/R） T/R亦称信托收据，当银行开出信用证后，必 须对按期提交符合信用证条款的单据的受益人 履行付款责任，同时要求进口商（开证申请 人）付款赎单，在赎单时，一些进口商会因为 资金不足，要求银行提供短期融资，进口商向 银行出具信托收据，以银行受托人的身份取得 单据并办理提货。 第五十四页，共八十一页。 4、信托提货垫款（T/R） 银行在信托收据融资中，会考虑进口商资信以 及营运周期，注意跟踪货物流转，同时注意控 制与信用证的比例搭配。 银行风险审查要点为：进口商资信、与信用证 授信额度的比例控制、进口商品市场情况。 第五十五页，共八十一页。 5、担保提货（S/G） S/G指当货物早于单据到达时，进口商向银行 提出融资申请，向承运人或其代理人提供连带 担保，以便提取货物。银行将重视进口商的资 信调查，以及对进口商提交的单据复印件等与 信用证进行核实，通常银行仅考虑叙做本行开 出的信用证项下的S/G。 风险审查要点为：进口商资信、是否为本行开 出信用证项下。 第五十六页，共八十一页。 6、进口押汇 进口押汇指开证申请人在开证行给予减免保证 金的情况下，委托银行开出信用证后，在单证 相符（或虽有不符但开证申请人及开证行均接 受）必须对外承担付款责任时，由于开证申请 人资金短缺，经向银行申请并获得批准后，由 银行保留追索权和货权质押的前提下，代为偿 付款项给议付行，并在规定期限内由申请人偿 还银行货款及利息融资业务。 第五十七页，共八十一页。 4、福费廷 在哪些情况下出口商宜选择福费廷融资 出口商急需改善财务报表，将出口应收帐款从资 产负债表中彻底剔除。 出口商在应收帐款收回前，遇到其他投资机会， 而且新投资机会的预期收益高于福费廷全部收费。 出口商应收帐款收回前，遇到资金周转困难，并且 不愿接受带追索权的融资形式或占用银行授信额 度。 第十九页，共八十一页。 福费廷与出口押汇比较 1、两者的法律性质不同 2、融资的额度有区别 3、有无追索权不同 4、融资商承担的风险不同 第二十页，共八十一页。 福费廷与出口押汇比较 　　1、两者的法律性质不同 　　出口押汇是一项综合性的融资业务，其基本的法律关系是借贷关系，同时由于银行融资安全的考虑，涉及了一系列的担保法律关系，诸如货物抵押或质押、单据质押、信托收据以及第三人保证等相关的法律机制，而福费廷属于单据的买断，法律关系简单。 第二十一页，共八十一页。 福费廷与出口押汇比较 　　抵押是指债务人或第三人不转移对其特定财产的占有，将该财产作为对债权的担保，在债务人不履行债务时，债权人有权依法就该财产折价或以拍卖、变卖的价金优先受偿的物权。该财产称之为抵押物，债务人或第三人称之为抵押人债权人称之为抵押权人。 　　质押是指债务人或第三人将其特定财产