商业银行资产负债管理方法.pptVIP

3.1 缺口的定义 银行的资金缺口（GAP） ——利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之间的差额。即： GAP=RSA-RSL（绝对缺口） GAP=RSA/RSL（相对缺口） 第三十一页，共八十三页。 缺口的形式 零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL1 负缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL1 第三十二页，共八十三页。 零缺口 利率敏感性 资产 利率敏感性 负债 固定利率 资产 固定利率 负债 当市场利率变动时， 对银行的收益不会产生影响。 第三十三页，共八十三页。 净利差 5% 5% 10% 15% 市场利率 0 缺口 第三十四页，共八十三页。 正缺口 利率敏感性 资产 利率敏感性 负债 固定利率负债 固定利率资产 当市场利率上升时 银行的净收益会增加 当市场利率下降时 银行的净收益会减少 第三十五页，共八十三页。 正缺口的分析 资产 负债 缺口 金额 利率 金额 利率 金额 盈利 1000 8% 500 5% 500 55万 1000 11% 500 8% 500 70万 1000 6% 500 3% 500 45万 第三十六页，共八十三页。 净利差 3% 5% 10% 15% 市场利率 正缺口 第三十七页，共八十三页。 负缺口 利率敏感性 资产 利率敏感性 负债 固定利率 资产 固定利率 负债 当市场利率上升时 银行的净收益会下降 当市场利率下降时 银行的净收益会增加 第三十八页，共八十三页。 负缺口的分析 负债 资产 缺口 金额 利率 金额 利率 金额 盈利 1000 6% 500 8% -500 -20 1000 8% 500 10% -500 -30 1000 4% 500 6% -500 -10 第三十九页，共八十三页。 净利差 6% 5% 10% 15% 市场利率 负缺口 第四十页，共八十三页。 3.2 缺口管理 一、缺口的计量 二、利率预测 三、规划未来收益 四、检验各种策略 第四十一页，共八十三页。 持续期 资产 负债 缺口 累计缺口 1天 5 40 -35 -35 30天 10 30 -20 -55 60天 15 20 -5 -60 90天 20 10 10 -50 180天 25 10 15 -35 365天 30 5 25 -10 全部短期之和 105 115 -10 1年以上 95 70 资本 15 总计 200 200 第四十二页，共八十三页。 利率预测 净利差= 净利息收入 生息资产数额 第四十三页，共八十三页。 规划未来收益 (单位:百万元) 持续期 资产 负债 收益 1天 5×1.3% 40×1.0% -0.335 30天 10×1.6% 30×1.2% -0.20 60天 15×2.4% 20×1.8% 0 90天 20×3.6% 10×2.4% 0.48 180天 25×4.2% 10×3.2% 0.73 365天 30×5.1% 5×4.2% 1.32 1年以上 95×7.2% 70×5.2% 3.20 合计 5.195 第四十四页，共八十三页。 利率变化对收益的影响 持续期 资产 负债 收益 金额 利率1 利率2 金额 利率1 利率2 1 2 1天 5 1.3% 1.2% 40 1.0% 0.8% -0.335 -0.26 30天 10 1.6% 1.5% 30 1.2% 1.0% -0.20 -0.15 60天 15 2.4% 2.0% 20 1.8% 1.2 0 0.06 90天 20 3.6% 3.0% 10 2.4% 1.5% 0.48 0.45 180天 25