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航空运输业分析报告 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 1.美国行业经验：行业监管与行业发展 3 一、产业组织政策随业态变化，调控政策源于抑制民航业过度竞争3 二、美国行业放松管制的经验：航空业服务大众的基本要素 4 3. 放松管制促进航空 业竞争7 4. 放松管制促进模式 创新10 二、中国民航体制改革的背景与意义 11 1.民航普及率落后美国60年，尚未进入大众 消费时代11 2. 严格空域管控成为制约民航普及率提高的重要瓶颈，空域改革 迫在眉睫12 导向仍有差距13 3. 产业结构调整和居民收入将促进航空 需求增长15 一、产业结构升级和居民收入比重提高是民航 产业普及的重要前提15 2. 收入增长对拉动长途或跨境旅游需求有显着影响 17 四、中国 民航发展前景18 1. 经济结构转型升级将提高第三产业比重，增加航空需求的 GDP 弹性 18 3、收入分配改革将提高居民收入比重，居民航空出行需求有望受益体量增加 22 4.居民收入占比提升，航空支出增长可 期24 五、主要风险 27 一、美国行业经验：行业监管与行业发展 ——放松政策调控是行业扩大供需、服务大众的首要依据 一、产业组织政策随业态变化，调控政策源于抑制民航业过度竞争 管制和放松管制是上个世纪以来美国航空业最重要的关键词。 1930年代之前，美国存在的垄断企业严格控制铁路运输，迫使铁路企业为保护消费者利益而进行激烈竞争。 1920年代以来，美国的公路、水运和航空运输开始蓬勃发展，与铁路存在过度和不公平的竞争。竞争取代垄断，成为交通运输市场的主要交通方式。这一时期，美国的交通产业政策开始实施。转变，从限制垄断到规范竞争。 1938年颁布的《民航法》的主要目的是避免航空业过度和不公平竞争，保护航空公司获得正常水平的收入，其影响相当深远。由于航空业产品同质化严重、价格战基础强、航空公司利润率低、市场管控能力差，监管主要体现在三个方面： 1 、严格限制新机准入企业； 2.限制企业进入兼并重组，防止市场支配力； 3 、严格控制运价和收入。 《民航法》颁布并催生了美国民航局的成立，1940年改组为民航局（CAB），获得了前州际商务委员会对该行业的所有控制权，包括1887 年美国州际商业法案的定价规则。以高价和低价控制定价。 二、美国行业放松管制经验：航空业服务大众的根本因素 美国行业管控放松，行业参与者增加，供给能力显着扩大，导致机票价格大幅下降，是航空业重回“大众路线”的根本性因素。服务大众。 由于票价和航空公司的严格控制，航空公司不得不竞相提供更高质量的航空服务和更频繁的航班波次，以赢得乘客忠诚度和客户粘性，这必然导致高昂的运营成本和持续的低水平载客率。航线缺乏新的竞争对手，现有运营商无法自由退出，客座率低无法影响高票价。 以来逐步放开，主要经历了三个重要阶段。从此，航空公司可以根据经营策略和市场情况自主开通航线、自主定价，航空业进入自由竞争时代。 ??一是取消航线控制权，允许新航空公司申请注册加入竞争，航空公司数量激增，行业竞争水平骤然加剧； ??然后，放开航空公司经营权审批，实行航空公司经营权申报制度，鼓励航空公司在多条航线上竞争，航空公司有权自主开辟航线； ??三是结束票价和运价管制，从放宽折扣下限到允许自由定价。 放开航线准入和自主定价权的政策，导致航空公司数量和行业供给能力大幅提升，机票价格必然大幅下降，航空业开始回归平民化。 ??随着行业放松管制，航空公司数量激增，市场开始细分。美国交通部的数据显示，1978 年至 1986 年间，新成立的航空公司近 200 家，在监管期间与 36 家老牌航空公司竞争。在随后的行业并购浪潮之后，各类航空公司仍有约270家。在行业竞争中，细分市场也开始崭露头角。航空公司分为五类：全服务、低成本、区域支线、货运航空公司和包机。 ??对比放松管制前后，行业供给突飞猛进，以可用吨英里（ATM）衡量的总产能从 1978 年的 568.70 亿吨英里迅速增加到 2012 年的 1941.50 亿吨英里，复合年增长率为3.6%。但我们发现，行业放开（以1978年为水点）前后总产能供给的同比增速保持相对稳定，说明放开并不一定导致行业产能供给. 严重过剩，因此对运力失控的担忧不能阻止航运业放松管制。 ??行业放松管制对需求方面的变化更为明显，以收入吨英里 (RTM) 衡量的行业总需求和以收入乘客里程 (RPM) 衡量的总乘客需求均显着上升。两者从 1978 年的 310.65 亿吨英里和 9376.15 亿人英里增长到 2012 年的 1194.25 亿吨英里和 24981.41 亿人英里，年均复合增长率分别为 4% 和 3%。 ??票价控制权逐步放开，航空公司有