工程管理课件-财务效益评估2 2.pptVIP

(2)贷款的投产期利息 贷款投产期(还款期)每年应计利息 ＝年初借款累计×年利率 2．国外贷款利息的计算 13-4 项目财务报表分析评估 是对财务现金流量表、利润和利润分配表、资金来源与运用表、借款偿还计划表和资产负债表等五个项目财务基本报表进行分析评估。 审查这些报表编制格式的规范性和所列财务基础数据的可靠性和报表计算的正确性，以便进一步进行项目财务效益评估指标的评估。 一、财务现金流量表 (一)财务现命流量表的分类及作用 在项目财务评估时，按照项目投资计算基础和融资前后分析要求的不同，财务现金流量表可分为: 财务计划现金流量表 项目投资财务现金流量表 权益投资(资本金)现金流量表 投资各方财务现金流量表 1．财务计划现金流量表 用以考察项目计算期内各年的投资活动，融资活动和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算各项活动的净现金流量和累计盈余资金，据此分析项目计算期内是否儿有足够的净现金流量来维持项目的正常运营，衡量项目在融资后的财务基本生存能力。 2．项目投资财务现金流量表 是在项目融资前分析中，在不考虑项目资金来源及其构成的前提下，假设项目全部投资均为自有资金作为计算基础，考察项目整个计算期内的现金流入和流出，用以计算项目投资财务内部收益率、项目投资财务净现值等评估指标，反映项目自身的盈利能力，考察项目的基本面和项目方案设计的合理性，作为项目初步投资决策与融资方案研究的依据，亦为项目不同投资方案的比选提供可比的同等基础。 3．权益投资(资本金)财务现金流量表 4．投资各方财务现金流量表 (二)财务现金流量表的分析评估 1．鉴定财务现金流量表的编制格式是否符合国家有关规定和要求。 2．判断各项指标的计算是否正确，是否能正确反映计算期内的现金流入和流出。 3．如果在评估中对财务基础数据进行了较大修正，要求重新编制评估后的各种财务现金流量表，并需重新计算各项指标。 财务效益和费用的估算与评估 一、概述 财务效益与财务费用是指由项目实施投资主体获取的直接财务收益与支付的直接财务费用。 二、销售(营业)收入的估算与评估 (一)销售(营业)收入的概念和作用 销售(营业)收入是指项目投产后在一定时期内销售产品(营业或提供劳务)所得的收入。 (二)销售(营业)收入估算 销售(营业)收入估算的基础数据应包括产品(服务)的数量和价格. 产品销售(营业)收入应按下列公式计算： 年销售(营业)收入=∑年产品(服务)销售(营业) 数量i ×产品(服务)销售(营业)单价i 式中： i——第i种产品(服务)； n——产品(服务)种(项)数， (二)销售(营业)收入的评估 1．应对项目生产经营期(或使用期)各年生产负荷(％)进行评估，鉴定各年生产负荷的确定是否有充分依据，是否与产品市场需求量预测相吻合，是否考虑了项目的建设进度，以及原材料、燃料、动力供应和工艺技术等因素对生产负荷的制约和影响作用。 2．鉴定选用的产品销售价格是否合理，价格水平是否反映市场供求状况，判别项目是否高估或低估了产出物价格，以防止人为夸大或缩小项目的效益. 3．鉴定产品销售(营业)收入计算是否正确。 三、生产成本费用的估算与评估 (一)生产成本费用含义及分类 生产成本费用是以货币形式表现产品在生产运营过程中所消耗的生产资料和劳动价值。 生产成本费用系指项目在生产经营期内支出的各种费用。 按成本计算范围可划分为: 单位产品成本 总成本费用 按财务评估的特定要求可划分为: 总成本费用 经营成本 按成本与产量的关系可划分为:固定成本 可变成本 总成本费用＝（直接材料费＋直接燃料动力费＋直接工资＋其他直接支出＋制造费用＋管理费用＋财务费用＋销售费用） (二)总成本费用估算 总成本费用＝（外购原材料＋外购燃料动力＋工资及福利＋修理费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋财务费用＋其他费用） A、以生产成本为基础的计算方法： B、以生产费用要素为基础的计算方法： 1、外购原材料 ∑ ＋ ＝ 产品外 购原材料费 主要外购原材 料消耗定额 其他外购 原材料费 ∑ ×单价 2、外购燃料动力 ＋ ＝ 产品外 购燃料动力费 主要外购燃料 动力消耗定额 其他外购 燃料动力费 ∑ ×单价 ∑ 3、工资及福利 工资：是指项目建成投产后在一定时期内支付给企业全体职工的工资、奖金、津贴。 按照劳动定员数和人均年工资水平测算。 职工福利费：是指项目建成投产后，用于职工医