金融科技公司介入信贷领域的特点、问题与对策.docxVIP

摘 要：凭借获客、风控等优势，以及依托平台展现出的资源整合能力，金融科技公司普遍介入信贷领域，这使得信贷业务各环节细分和再组织，加深了信贷业务的 市场化程度，信贷服务模式、风险特征、风控逻辑、风控方式以及核心竞争力也都发生重大改变。对于金融科技公司介入信贷领域的认知和评价，应从时代变迁的角度来 看。金融科技公司主要服务于尾部客户，解决了市场的痛点，满足了普惠金融的需求，是一种“无中生有”的创新。未来，数据、渠道可能成为核心竞争力，金融科技公 司、金融机构甚至金融业的地位，都是动态变化的历史过程。对金融科技公司的监管要针对行业变化和风险特点，平衡技术、金融和社会伦理之间的不同诉求，确保金融 科技公司系统性风险防控和数字产业的健康发展，注重监管的效率性和适宜性。 关键词： 金融科技公司，信贷业务，金融监管 一、金融科技公司介入信贷领域 (一)当前我国金融科技公司介入信贷领域的主要特点 金融科技公司积累了丰富的场景支付及用户画像数据，使其拥有获客、自动化、风控等独特优势，并通过服务金融机构，不断拓展应用场景，积累新用户，丰富数据 生态圈，实现新的闭环。 1.服务对象以尾部客户为主，开拓新蓝海 金融科技公司介入信贷领域，大多是基于大数据，通过更精准地核验信息真伪、描摹用户画像，从而以更低成本服务原先平均违约率较高的客户，即服务对象以被银 行等传统持牌金融机构忽视、放弃的尾部客户为主，挖掘并激发市场需求，开拓新蓝海。 2.整合外部资源，在细分金融业务环节中充当多种角色 在信贷业务中，金融科技公司和金融机构根据各自优势，分工合作，客观上将信贷业务进行了环节拆分，使得信贷流程不再自始至终集中于单个金融机构，环节更加 细化并实现跨行业分工(服务外包)。金融科技公司通常也遵循互联网公司的“轻资产”策略，即使介入了对资本金要求较高的信贷领域，也往往通过整合外部资源，采取 联合贷款和助贷模式，由合作金融机构全部或大部分出资放贷，充当信贷业务的获客渠道、发挥“补充征信”作用、提供第三方风控服务等多重角色，并对外转移不具有比 较优势的资产，管理庞大的资产规模。 具体而言，联合贷款和助贷把信贷流程拆分成获取资金、寻找客户、建立风控模型、授信评估、风险定价、贷款发放以及贷后管理7个环节。金融科技公司完成获 客、风控模型、信评、定价和贷后5个环节，可以称为节点型信贷业务。获取资金和发放贷款涉及资产负债表，由合作银行完成。金融科技公司还创新服务模式，将自身 角色平台化，以信贷资产转让、资产证券化等表外贷款方式，实现规模化经营。 3.服务产品主要是消费信贷和流动性贷款 金融科技公司提供的信贷产品主要集中于个人消费信贷和中小微企业的流动性贷款两个领域。金融科技公司通过处理所积累的行为、主观推断等另类数据，能开 展“反欺诈”分析，帮助判断个人和企业的短期、小额还款意愿和能力，从而能支撑消费性、流动性的小额、信用类信贷产品。但判断企业中长期还款意愿和能力时，需要 依靠基础性信用数据，包括结构性的定量数据，也包括对未来经济走势、企业家精神、企业团队等的主观判断。分析另类数据只能提供有限的决策参考，以另类数据为主 要支撑的金融科技公司在获得更广谱数据之前很难胜任。此外，金融科技公司的模型往往需要依靠机器学习，需要大量基于实践的反馈性数据。中长期固定资产投资的反 馈周期很长，难以让模型迅速完成迭代。换句话说，在当前的数据、技术条件和客户特性情况下，金融科技企业还不具有对企业中长期固定资产投资风险判断的优势。 (二)如何看待我国金融科技公司的发展 1.我国金融科技公司的发展充分借助科技创新满足社会需求，创造社会价值 我国小微企业、中低端收入人群的金融服务一直没有得到有效满足。随着信息技术的进步和移动设备的普及，在包容性监管环境下，金融科技公司为实现客户价值闭 环、提升客户服务体验，把服务环节的外部交易成本内部化；为能充分利用富余资源，实现“范围经济”，主要通过第三方支付开始逐步参与这部分尾部客户的金融服务提 供，达到“蓝海”竞争的效果。 经过近些年的发展，金融科技公司在满足普惠金融需求、探索供应链金融方面取得较大成就，极大地降低了尾部客户的触达、营运和风险管理成本，创设出大量具有 商业可行性的普惠金融模式。与此同时，金融科技公司致力于对缺乏信用记录的“白户”进行信用培育，为征信的普及贡献力量。金融科技的发展还在金融行业形成“鲶 鱼”效应，推升了金融行业的数字化转型和客户服务水平。 2.金融科技公司介入金融(信贷)业务是历史的探索过程 金融科技公司是在传统金融机构缺乏动力的空白地带发展起来的，解决了市场痛点，并非单纯的“监管套利”。真正的创新往往是“无中生有”，在缺乏认知、缺乏法制 的环境下，事实上由开拓者“说了算”。创新可能成功，也可能失败，需要创造性并承担风