第3章负债业务的经营管理.pptVIP

第四节 短期借款经营管理 一、特征和意义 1、时间和金额上的流动性需要 2、流动性需要相对集中（存款分散） 3、较高的利率风险 4、短期头寸不足（不能用于盈利性资产） 二、借款渠道 （一）同业借款 用于支持日常性资金周转，为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道，一般通过商业银行在央行的存款帐户进行，实际上是超额准备金的调剂，该利率一般是以高于存款利率、低于短期贷款利率为限，略低于央行再贴现率。（我国96年开通，一级网络，二级网络）期限为1-7天，和120内的借贷市场。 第三十页，共五十一页。 ①含义：金融机构间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转 ②背景：法定存款准备金制度、联邦市场基金 ③特点：救急不救穷、短期使用 ④实质：超额准备的调剂 ⑤我国情况：拆入资金余额/存款≤4% 拆出资金余额/存款≤8% 第三十一页，共五十一页。 央行对同业拆借管理政策作重要调整 中国人民银行今日颁布了最新的《同业拆借管理办法》，这是央行近10年最重要的同业拆借管理政策调整。其中信托公司、保险公司等六类非银行金融机构首次被纳入同业拆借市场申请人范围。 根据央行公告，《同业拆借管理办法》将于2007年8月6日起正式施行。 《同业拆借管理办法》从市场准入、期限管理和限额管理等三方面放松管制，以期活跃同业拆借市场交投，促进市场更快发展。 第三十二页，共五十一页。 此次颁布的新规拓宽了参与同业拆借市场的金融机构类型。根据规定，16类金融机构可以申请进入同业拆借市场，涵盖了所有银行类金融机构和绝大部分非银行金融机构。其中，信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司、保险资产管理公司等6类非银行金融机构是首次纳入同业拆借市场申请人范围。而此前保险公司、非金融机构和个人不能参加同业拆借活动。 本次调整还简化了期限管理的档次，适当延长了部分金融机构的最长拆借期限。根据新规，调整后的期限管理分三档：商业银行、城乡信用社、政策性银行最长拆入期限为1年；金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司最长拆入期限为3个月；财务公司、证券公司、信托公司、保险资产管理公司最长拆入期限为7天。拆出资金最长期限按照交易对手方的拆入资金最长期限控制，到期后不得展期。 第三十三页，共五十一页。 此外，本次调整还放宽了绝大多数金融机构的限额核定标准。调整后同业拆借限额核定分为五个档次：中资商业银行、城乡信用社、政策性银行为主要负债的8％；外资银行为实收资本（或人民币营运资金）的两倍；财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司为实收资本的100％；证券公司为净资本的80％；信托公司、保险资产管理公司为净资产的20％。 央行表示，减少管制、鼓励创新是央行推动金融市场发展的基本政策取向。截至2006年末，同业拆借市场参与者达到703家，是市场建立之初的14倍；年交易量达到2．15万亿元，是市场建立初期的10倍多。 第三十四页，共五十一页。 （二）向央行借款 1、再贴现 再贴现是优惠，而非特权。不能作为主要资金来源。商行只能将款项用于调剂头寸，补充资本不足，不能用于贷款和证券投资。 2、再贷款 只用于由于经济合理增长产生的头寸不足， 分为年度性再贷款、季节性再贷款、日拆性再贷款 （三）转贴现 是指商业银行在资金临时不足时,将已经贴现但仍未到期的票据,交给其他商业银行或贴现机构给予贴现,以取得资金融通。向金融机构转让票据权利的持票人为转贴现行为的贴出人，接受持票人转让票据权利的金融机构为转贴现行为的贴入人。 第三十五页，共五十一页。 （四）回购协议 指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。（折价或是另算费用） （五）欧洲货币市场借款 1、欧洲货币市场经营非常自由。由于欧洲货币市场是一个不受任何国家政府管制和税收限制的市场，所以经营非常自由。 2、欧洲货币市场资金规模极其庞大。 3、欧洲货币市场有独特的利率体系，其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率的差额很小，这是因为它不受法定准备金和存款利率最高额限制。 4、信用借贷多，采用LIBOR借款利率。 规定利率定期存单、欧洲美元存单、本票 （六）大面额存单 可以转让，并且有较高的利率，兼有活期存款流动性和定期存款盈利性优点。一般存单时间不超过6个月 第三十六页，共五十一页。 第三章 商业银行负债业务管理 负债是商业银行最基本、最主要的业务，负债结构及成本的变化，决定着银行资金转移价格的高低且决定银行的盈利与风险状况。学习本章，要求掌握负债的构成、存款