第5章项目的资金选择.pptVIP

第四节 商业银行贷款 三、国际商业银行贷款 国际银行贷款：是指借款人为支持某一项目，在国际金融市场上向外国银行借入资金。 （一）国际银行贷款的特点 1、贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高 2、贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限制 3、贷款方式灵活，手续简便 4、资金供应充沛，允许借款人选用各种货币 第三十页，共六十六页。 第四节 商业银行贷款 三、国际商业银行贷款 （二）国际银行贷款的种类 在国际金融市场上筹措资金，按贷款期限长短可分为为：短期信贷、中期信贷、长期信贷三种。 1、短期信贷 短期信贷通常指借贷期限在1年以下的资金。短期资金市场一般称为货币市场。借贷期限最短为1天，称为日贷。还有7天、1个月、2个月、3个月、6个月、1年等几种。短期贷款多为1~7天及1~3个月，少数为6个月或1年。这种信贷可分为银行与银行间的信贷和银行对非银行客户（公司企业、政府机构等）的信贷。银行之间的信贷称为银行同业拆放。银行可通过电话、电传承交，事后以书面确认。同业拆放期限以1天到6个月为多，超过6个月的少。每笔交易额在10亿美元以下。典型的银行间的交易为每笔1000万美元左右。银行对非银行客户的交易很少。 第三十一页，共六十六页。 第四节 商业银行贷款 三、国际商业银行贷款 2、中期信贷 中期信贷：是指1年以上、5年以下的贷款。这种贷款是由借贷双方银行签订贷款协议。由于这种贷款期限长、金额大，有时贷款银行要求借款人所属国家的政府提供担保。中期贷款利率比短期贷款利率高。一般要在市场利率的基础上再加一定的附加利率。 第三十二页，共六十六页。 第四节 商业银行贷款 三、国际商业银行贷款 3、长期信贷 长期信贷：是指5年以上的贷款，这种贷款通常由数家银行组成银团共同贷款给某一客户。银团贷款的当事人，一方面是借款人（如银行、政府、公司、企业等）；另一方面是参加银团的各家银行（包括牵头行、经理行、代理行等）。 第三十三页，共六十六页。 第五节 国际辛迪加银团贷款 国际辛迪加银团贷款（简称国际银团贷款），是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团采用同一贷款协议，按商定的基础和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。它是国际商业银行贷款的一种特殊形式，是商业银行贷款概念在国际融资实践中的合理延伸，并且在目前的国际金融市场上得到越来越广泛的运用。许多项目，特别是发展中国家的项目，是由多边金融机构共同融资的。国际上很多大型项目融资，因其资金需求规模大、结构复杂，只有大型跨国银行和金融机构联合组织起来才能承担得起融资的任务。 第三十四页，共六十六页。 第五节 国际辛迪加银团贷款 一、国际辛迪加贷款的特点 1、与传统的双边贷款相比，银团贷款具有以下特点： （1）所有成员行的贷款均基于相同的贷款条件，使用同一贷款协议。 （2）牵头行根据借款人、担保人提供的资料编写信息备忘录，以供其他成员行决策参考，同时聘请律师负责对借款人、担保人进行尽职调查，并出具法律意见书，在此基础上，银团各成员行进行独立的判断和评审，做出贷款决策。 （3）贷款法律文件签署后，由代理行统一负责贷款的发放和管理。 （4）各成员行按照银团协议约定的出资份额提供贷款资金，并按比例回收贷款本息，如果某成员行未按约定发放贷款，其成员行不承担责任。 第三十五页，共六十六页。 第五节 国际辛迪加银团贷款 一、国际辛迪加贷款的特点 2、在项目融资中使用辛迪加银团贷款有以下主要优点： （1）参与辛迪加银团贷款的银行通常是国际上具有一定声望和经验的银行，具有理解和参与复杂项目融资结构和承担其中信用风险的能力。 （2）有能力筹集到数额很大的资金。 （3）贷款货币的选择余地大，对贷款人的选择范围同样也比较大，这一点为借款人提供了很大的方便。 （4）提款方式灵活，还款方式也比较灵活。 对于贷款人来说，采用银团贷款可以降低单个银行承担的契约风险。 第三十六页，共六十六页。 第五节 国际辛迪加银团贷款 二、国际辛迪加贷款的期限和价格 （一）期限 银团贷款的期限比较灵活，短则3~5年，长则10~220年，但通常为7~10年。在银团贷款的整个贷款期限内又分为三个阶段，即提款期、宽限期和还款期，借款人应合理确定自己的贷款期限。 （二）价格 贷款价格由利息和费用两部分组成 1、利息 （1）对于人民币银团贷款利率，按照人民银行的有关规定执行（目前除利息外不得收取其他任何费用）。 （2）外币银团贷款利率主要分为固定利率和浮动利率两种： → 固定利率。是借贷双方商定选用的一个利率，一般在签订贷款协议时利率固定下来，在整个贷款期限内不变。固定利率一般要由借贷双方谈判确定。 → 浮动利率。是以伦敦银行同业拆放利率LIBOR为基本利率，再加上一定的利差作为银团贷款的风险费用。LIBOR有1