公司流动资产管理课件.pptxVIP

第一节 流动资产概述 　 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 ;;第一节流动资产概述;二、流动资金管理的意义和要求 1.流动资金管理的意义 (1)加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。 (2)加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。 2.流动资金管理的要求 (1)合理确定并控制流动资金的需要量。 (2)合理确定流动资金的来源构成。 (3)加快资金周转，提高资金效益。;一、企业持有现金的目的 企业持有现金的目的从理论上概括有如下三个动机： 1.交易动机 2.预防动机 3.投机动机;;三、最佳现金持有量的确定 1.成本分析模式 成本分析模式是通过分析企业持有现金的各相关成本，测算各相关成本之和最小时的现金持有量的一种方法。 ;;假设下列符号： TC—总成本 T—一个周期内现金的总需求量 Q—最佳现金持有量 K—有价证券收益率 F—每次转换有价证券的固定交易成本 总成本=持有现金机会成本+有价证券交易成本 =现金平均余额×有价证券收益率+交易次数×有价证券每次交易成本 ;;;3.现金周转模式 现金周转模式是从现金周转的角度出发，根据现金周转数度来确定最佳现金持有量。 现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期应－应付账款周转期 现金年周转（率）次数＝360÷现金周转期（天数） 最佳现金持有量＝预计全年现金持有量÷现金年周转次数 ;;;一、应收账款的作用 应收账款的作用主要有： 1.促进销售 2.减少存货;;[例6-3]某企业预测的年度赊销收入净额为3 240 000元，应收账款平均收账天数60天，变动成本率58%，资金成本10%。 则，应收帐款的机会成本计算如下： 应收账款平均余额=3 240 000/360×60=540 000（元） 维持赊销业务所需现金=540000×58%=313200（元） 应收账款机会成本=313200×10%=31320（元）;;三、信用政策 应收账款的信用政策是指应收账款的管理政策，包括信用标准、信用条件、收账政策。 1.信用标准 ;;;表6—2 单位：万元 ;(2)现金折扣和折扣期限 延长信用期限会增加应收账款占用的时间和金额。 ;;解：本例在60天信用期的前提下用有现金折扣方案和无现金折扣方案比较增加的收益和成本即可。 增加的销售利润=0 平均收账期=20×60%+60×40%=36（天） 增加的机会成本=420×36/360×120/420×8%-420×60/360×120/420×8% ==-0.64（万元） 增加管理成本=24×（-10%）=-2.4（万元） 增加坏账成本=9×（-10%）=-0.9（万元） 增加的折扣成本=420×60%×2%=5.04（万元） 增加净收益 =0-(-0.64-2.4-0.9+5.04)=-1.1(万元) 结论：该企业不应向客户提供现金折扣。 ;;收账的步骤通常是：当账款为客户拖欠或拒付时，公司应当首先分析现有的信用标准及信用审批制度是否存在纰漏；然后重新对违约客户的资信等级进行调查、评价。对于信用品质恶劣的客户应当从信用名单中除掉，对其所拖欠的款项可先通过信函、电讯或者派人员前往等方式进行催收，态度可以渐加强硬，并提出警告。当这些措施无效时，可以通过法院裁决。对于信用记录一向正常的客户，在去电、去函的基础上，不妨派人与客户直接进行协商，彼此沟通意见，达成协议，这样既可密切相互间的关系，又有助于较为理想地解决账款拖欠问题. 公司对拖欠的应收账款，无论采用何种方式进行催收，都需要付出一定的代价，即收账费用，如收账所花的邮电通讯费、派专人收款的差旅费和不得已时的法律诉讼费等。;;四、应收账款的日常管理 1.监督应收账款的收回 2.建立应收账款坏账准备制度 3.确定合理的收账程序 催收账款的一般程序是：信函通知、电话催收、派人员面谈、法律行动。合理的讨债方法应该针对顾客拖欠货款的原因采取不同的对策。 4.确定合理的讨债方法;案例分析; 解:原收账政策和新收账政策的数据资料整理如下表所示： 新收账政策平均收账期=10×50%+40×50%=25（天）; 项 目;一、存货管理的目的 存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 1.保证销售或生产经营的需要 2.出于价格的考虑 ;;;三、存货资金定额的测算 1.定额日数法 存货资金定额＝每日平均资金占用额×定额日数;;;;;;四、存货的控制 （一）经济采购批量的确