怎么样通过买壳上市.pptVIP

* * 盈科买壳上市 盈科动力 第一页，共二十一页。 目 录 买壳上市 市场爆炒 高价增资扩股 “蛇吞象”--盈科动力收购香港电讯 盈科案例的总结 第二页，共二十一页。 1.李泽楷与盈科 姓名：李泽楷 教育背景：1971年，入读香港圣保罗小学，后升入中学部。 1979年，入读美国加州Menlo Park High School。 1983年，入读美国斯坦福大学电脑工程系。 事业历程：经营卫星影视，组建盈科集团，投资房地产和高科技产业 成名事迹：提议并开发香港“数码港”，主导并购香港电讯 目前职位：香港电讯盈科公司主席 目标： 做亚洲最大的互联网公司 一、买壳上市 第三页，共二十一页。 李泽楷是香港首富李嘉诚的次子，曾有美国投资银行的工作经历。1991年李泽楷获得香港政府发出的首个卫星电视牌照，投资4亿美元创办了Star TV。后在1993年5月，将他亲手创办的Star TV卖给了世界传媒大王默多克，成交价为8亿美元，净赚30多亿港元起家后，组建盈科（PCCW）集团，在多伦多、东京和北京大搞地产投资并投资保险等产业。 2.“数码港”项目 1997年金融风暴席卷东南亚经济，香港在风口浪尖之下，尽管在中央政府的全力支持下击退了炒家的冲击，守住了联系汇率，避免了泰国和印度尼西亚等国崩溃式的金融危机，但是却在港元相对高估的情况下，忍受着资产价格下跌和经济衰退的煎熬。香港过去赖以生存的房地产、金融业、旅游业、转口贸易以及码头运输业等一蹶不振。香港人陷入了彷徨—香港到底应该发展什么产业才有出路？ 第四页，共二十一页。 刚好这时，美国带动全球进入了所谓高科技热潮，及其香港人的翩翩联想—香港也要尝试搞高科技！李泽楷提出了一个所谓“数码港”项目的计划。 这个计划其实不是什么新东西，和大陆到处都是的“高新技术开发区”没有实质的区别。就是在香港划一大块地方，搞一些基本设施建设和厂房等，引入国际的高新技术企业进来搞高科技的研发和生产。不过这对于香港人来说，确实是一个新的尝试。因为香港虽是“弹丸之地”，但资金充裕，如果能引进人才，或许也是一个发展思路。李泽楷的计划得到香港政府的热烈响应。最后由香港政府提供土地，与盈科合作投资建设“数码港”，计划投资总额130亿港元。这个项目直到现在仍让香港人耿耿于怀—这个项目为什么一定要和李泽楷合作呢？是不是照顾李嘉诚的一种官商勾结？这个问题不好说。话说李泽楷拿到这个项目后，马上就要考虑融资的问题。 第五页，共二十一页。 以他的资本市场知识，马上就想到了股票市场融资方式。那么，他能不能用直接上市的方法来融资呢？显然不行，因为这个项目既没有足够的运营记录也没有盈利记录。因此，他只能想买壳上市的道路。 3.买壳上市的操作 买壳上市如何操作 价款支付 换壳 买壳 选壳 第六页，共二十一页。 盈科的买壳操作 选壳 买壳，即收购或受让股权 换壳 价款支付 得信佳。 是从事通讯设备销售的一个小公司，股价表现一直低沉，后来便进入“仙士股”行列，长期徘徊在每股4分左右。对李泽楷来说，得信佳是香港股市上的 一个便宜的好壳 这家上市公司原 李泽楷购买得信佳扩股后75%的新股，另加10亿港元的可转换债券 ，合计为24.4亿港元。由此，李泽楷 顺利取得该公司的控制权。 1999年5月 于是，他将盈科旗下的多项物业资产(包括数码港发展权和北京盈科中心）作价24.4亿，注入得信佳，完成了资产置换 李泽楷 用资产置换这种支 付方式，将27.8亿(作价24.4亿）的数码港资产作为交易对价来换取了75%的股份和10亿的可转债。他在换壳的同时支付了价款。并将得信佳更名为盈科动力，最后，盈科成功 了实现买壳上市。 第七页，共二十一页。 得信佳股东 得信佳 其他股东 控股 得信佳 其他股东 控股 盈科动力 得信佳 股份及可转换债券 数码港 等资产 买壳上市 第八页，共二十一页。 100％ 25％ 原得信佳股东 原得信佳股东 盈科数码动力 25％ 25％ 25％ 香港数码港发展权无偿注入及总值24.4亿港元的地产项目 香港数码港发展权无偿注入及总值24.4亿港元的地产项目 借壳上市 第九页，共二十一页。 作为香港首富李嘉诚次子的李泽楷，其控制的盈科集团入主以后，盈科数码的身份倍增，复牌之后的股价一飞冲天。1999年5月4日复牌时五股合一股，按新股发行价0.062港元计，复牌时成本价为0.31元，当日最高超过3元，收盘1.8港元，上涨600%。由于当时正值全球高科技热，网络概念股受到热烈追捧。而盈科动力四处投资收购热门的网络项目，正迎合了投资者的兴趣，因此