中欣晶圆科创板IPO获受理，三年半累计亏损10.7亿元.docxVIP

8月29日，半导体硅片厂商杭州中欣晶圆半导体股份(以下 简称“中欣晶圆”)科创板IPO获上交所受理。 中欣晶圆此次科创板IPO计划募集资金54.70亿元，分别投资于6英 寸、8英寸、12英寸生产线升级改造工程，半导体研究开发中心建设 工程以及补充流动资金工程。 单位:万元 序号 工程名称 总投资额 拟使用募集资金金额 1 6英寸、8英寸、12英寸生产线升级改造工程 ? 半导体研究开发中心建设工程 3 补充流动资金工程 150.000.0() 合计 资料显示，中欣晶圆成立于2017年，系由日本半导体硅晶圆厂——日 本磁性技术控股(Ferrotec Holdings Corporation)集团内半 导体硅晶圆业务整合而成。2020年，Ferrotec Holdings宣布将以约296 2 TRINITY CO., LTD 3,603.40 14.13% 半导体级多晶硅 3 Entegris Singapore Pte Ltd 1,901.61 7.46% 包装材料 4 Wacker 1,683.31 6.60% 半导体级多品桂 5 匕海都茂爱净化气 922.84 3.62% 化学气体 15573.92 61.08% 注：受同一控制的供应商已合并计算。 应收账款持续增长，存在坏账风险 应收账款方面，报告期各期末，中欣晶圆应收账款余额分别为6,665.27 万元、12,826.30万元、21,381.96万元和33,294.55万元，占同期营 业收入的比例分别为17.24%、30.17% 25.97%和23.72% （已年化处 理），应收账款周转天数较长。假设宏观经济环境、客户经营状况等发生 重大不利变化，公司存在应收账款发生坏账的风险。 单位：万元 工程 2022 年 6月30日 2021 年 12月31日 2020 年 12月31日 2019 年 12月31日 应收账款余额 33,294.55 21381.96 减：坏账准备 h010.ll 660.62 389.97 243.72 应收账款净额 20,721.34 12,436.34 M21.56 报告期各期末，公司存货账面价值分别为17,471.24万元、23,636.43万元、38,949.39万元和51,273.73万元，占资产总额的比重分别为 3.40%、3.44%、4.24%和4.70%,报告期内的存货周转率分别为2.11、 1.48、1.91和2.22 （已年化处理）。 存货金额较大主要是因为原材料采购周期较长，需要预留足够的原材料 用于生产，以及随着公司业务规模扩大，为满足向客户供货需求而进 行生产，因而期末有较多在产品及库存商品。假设未来半导体硅片市场 价格进一步下跌，公司将面临存货跌价准备进一步增加的风险。 政府补助逐年增高2019年至2022年1-6月，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 260.63万元、3,295.25万元、5,048.52万元和3,089.76万元,占各 期利润总额的比例分别为148%、-7.78%、-15.87%和-38.68%。如 果未来政府部门对公司所处行业的扶持力度减弱，或当地政府对公司的 政府补助政策发生不利变化，公司未来取得的政府补助资金可能有所 波动，进而对 公司经营业绩产生不利影响。 单位:万元 工程 2022年14月 2021年度 2020年度 2019年度 与资产相关的政府补助 2,646.26 4,649.16 2,246.35 214.52 与收益相关的政府补助 443.50 399.36 462.49 46.11 代扣代缴个人所得税手续 费返还 8.46 5.81 2.65 0.52 X098.22 5,05433 2,711.48 261J6 有控股股东但无实际控制人 截至本招股说明书签署日，杭州热磁与上海申和合计控制发行人28.11% 的表决权，为公司控股股东。日本磁性控股通过持有杭州热磁与上海 申和100%股权，间接控制发行人。 报告期内，日本磁性控股不存在单一股东持股比例超过30%的情况， 股权比例较为分散；不存在单一股东单独控制日本磁性控股董事会的情 形，亦不存在单一股东直接或间接拥有超过日本 磁性控股股东大会25% 的表决权（根据日本的《公司法》《公司法实施规那么》《关 于防止转 移犯罪所得收益的法律实施规那么》等法律法规规定，通常会将直接或间 接拥有超过该公司表决权总数之四分之一（25%）的表决权者称为“实 际控制人”）或者可以认为通过出资、融资、交易或其他关系对日本磁 性控股的业务活动具有支配性影响力。因此日本磁性控股不存在控股股 东、实际控制人，公司不存在实际控制人。 招股书显示，在本次发行完成后，公司现有股东的持股比例预计将进一 步稀释，在公司需要迅速做出重大经营和投资决策时，较为分散的