中铁信托项目操作说明.pdfVIP

诚致：新湖财富 项目操作说明 2014年6月 声 明 I. 本报告所涵括的信息仅供中铁信托有限责任公司与新湖财富的交流研讨，不得用 于未经允许的其他任何用途。 II. 本公司力求材料内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代 表任何确定性的判断。 III. 本文件及其内容均为保密信息，未经事先书面同意，本文件不可被复制或分发， 本文件的内容亦不可向任何第三者披露。 IV.本报告中可能包含的任何信息，不构成对中铁信托业务的预测，亦不构成任何建 议。 V. 本报告所含信息仅供参考，具体以集合信托计划的信托合同文件为准。 项目选择一般标准 企业总资产规模原则上不 1 经工商行政管理机关（或主管机关）核准登 低于20亿元人民币，融资后 记的企事业法人，具有独立法人资格，并正常 资产负债率原则上不高于 工商年检。特殊行业还需要具备完整的其他证 70%；企业在银行信用等级 照条件。 原则上达到A级以上，无银 行不良信用。对风险溢价水 2 平符合市场要求，还款来源 有保障，风险可控的企业（ 一般标准 公司法人治理结构完善 项目），本条可适当放宽。 ，经营管理团队素质较高 4 ，信用状况良好，拥有完 企业有一定的行业地位和综合实力，经营 整的财务管理制度和内控 状况较好，可持续发展能力较强，市场拓展 体系。 能力强，拥有很好的销售网络和经营渠道。 3 基础设施信托（政府融资平台） 主体选择的一般要求 1/2 ※ 客户为当地大中型、知名企业或地方政府成立的窗口公司；注册资本1亿元以上； 企业无不良信用记录；项目审批程序已经完毕；项目取得全部批准文件。 ※ 对于政府融资平台，审慎评估平台客户的财务状况及现金流覆盖情况，仅介入全 覆盖类主体。 ※ 主体选择上，重点考虑本级政府的综合财力、债务余额和政府偿债能力，主要满 足以下指标：地方财政负债率不高于10%，（财政负债率=政府性债务余额/地区国 民生产总值）；地方财政债务率不高于100% （财政债务率=政府性债务余额/ 当年 可支配财力）；地方财政偿债率不高于15% （财政偿债率=当年偿还政府性债务本 息额/ 当年可支配财力）。 ※ 政府融资平台层级选择上，审慎介入地市级（不含省会城市、计划单列市）及以 下平台客户；对于区县级平台，除土地储备贷款和当地同级政府具备垄断资源优 势的平台客户外，限制进入。对于开发区项目，原则上仅介入国家级开发区主体 。 基础设施信托（政府融资平台） 主体选择的一般要求 2/2 ※ 平台类客户的存量贷款已全部整改合格（包括抵押担保、贷款期限、还款方式 、合同补正等方面），确保符合银监会相关要求。 ※ 重点分析项目的自偿能力，原则上不介入还款来源主要依靠财政性资金的相关 业务。对于项目自身现金流不足、以平台名下资产（土地、股权等）所产生的 收益作为还款来源的，则要求相关收益可完全由其支配，并可办理抵（质）押 。 ※ 落实第二还款来源的合法合规性及可实现性。以资产抵（质）押方式提供增信 的，应核实抵（质）押物权属、性质及抵（质）押手续办理情况，确保该抵（ 质）押物为可依法合规变现的非公益性有效资产。其中，土地储