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2022年光热行业专题报告 承储能之风_光热迎来新一波发展热潮 一、光热行业发展提速 1.1 国内市场：承储能之风，光热迎来新一波发展热潮 1.1.1 新疆、青海发布第二批大基地项目清单，光热储能占比大幅提升 新疆于 7 月 4 日公布了 2022 年第二批市场化并网新能源项目清单，总计 66 个项目，储 能总规模 6922.5MW，其中需电网消纳项目储能规模 5820MW。需电网消纳项目中，电 化学储能规模 4470MW，占比 76.8%，储能时长均为 4 小时；光热项目共 13 个，规模 合计 1350MW（已按照项目进展记入下列项目统计表，其中 6 个项目已经开工），占比 23.2%，储能时长为 8~12 小时。 同时，新疆发改委在《服务推进自治区大型风电光伏基地建设操作指引(1.0 版)》中特别 指出，对建设 4 小时以上时长储能项目的企业，允许配建储能规模 4 倍的风电光伏发电 项目；鼓励光伏与储热型光热发电以 9∶1 规模配建。 青海第二批大基地项目清单含光热 400MW，在储能中占比约 29%。青海于 6 月 17 日公 布青海省第二批大型风电光伏基地建设项目清单（预备清单），共计 7 个项目，包含 5400MW 光伏、1200MW 风电、400MW 光热以及 1000MW /3600MWh 储能，储能类型 包括：电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能等。这些项目均采取就地消纳，建设工期 均为 2 年，预计 2022 年 9 月开工，2024 年投产。 1.1.2 国内光热发展提速，在建规模为已投运规模的4倍 据我们不完全统计，截至 2022 年 10 月 15 日，我国正处于前期准备/可研/备案阶段的光 热项目合计装机规模达到 2300MW，招投标项目规模 1005MW，在建项目规模 2695MW，在建规模为已投运规模 589MW 的 4.6 倍，光热发展大大提速。新增的在建 项目基本为风光热储多能互补项目，总装机规模更大，涉及的资金规模、企业范围更广， 在国家政策鼓励、多方合力推动下，落地可能性大大提高。在建项目中，根据目前的项 目进度及平均建设周期进行估计，我们预计 2023/2024 年将分别有 1110/1585MW 光热 项目建成投运。 1.1.3 预计2030年国内新增光热装机13GW 2030 年国内新增光热装机规模达到 13GW。受到光照资源、地理条件等因素的限制，我 国适合发展光热的地区主要为内蒙古、新疆、青海、甘肃四省，我们以这四省到 2030 年 的新增新能源装机规模来测算光热未来的发展空间，计算得到 2030 年国内新增光热装机 规模将达到 13GW。核心假设如下： 1）2030 年我国新能源总装机规模达到 1200GW； 2）假设这四省新能源装机规模占全国的比重不变； 3）风电/光伏与光热按照 9：1 的比例配建。 1.2国际市场：国内企业项目经验丰富，光热出口大有可为 全球光热市场中，西班牙和美国占比最高，新兴市场近五年快速发展。据 CSPPLAZA 统计，2021 年全球光热发电总装机规模约 6692MW（并网口径），其中西班牙 2364MW， 美国 1921MW，中国 589MW，摩洛哥 533MW，南非 501MW。 从全球整体的光热发展来看，2005-2015 年是光热的第一波发展热潮，其增量主要来自 于美国和西班牙，这两个国家的政策（美国的 ITC、西班牙的 FIT）推动其光热装机规模 出现快速增长，但随着西班牙债务危机停止补贴（2013）、美国 ITC 补贴政策终止 （2016），这两个国家的光热市场随之停滞，但它们目前仍是全球光热装机规模最大的两 个国家。2015 年之后光热的增长主要来自于一些新兴市场，包括南非、摩洛哥、迪拜等 国家，它们具有丰富的光照资源，在国际金融机构的投资支持下，通过竞争性招标，实 现了光热的快速发展。 全球各国的光热支持政策大致可分为两个方面：1）投资方面：光热发展的制约因素主要 是其高昂的初始投资成本，各国对于投资都有不同的补贴方式，主要有资助和软贷款、 部分风险保证、免税和税收抵扣等等。2012 年以前，光热项目的投资补贴主要依赖于地 方或者国家财政；但在 MENA 地区的光热发展实践中，由国际金融机构为其提供软贷款 等帮助，减轻了当地的财政压力，大大促进了新兴光热市场的发展。2）建设及发电方面： 建设方面主要有竞争性招标和拍卖等机制，政府对项目的开发商/承包商进行公开招投标； 发电方面有补贴上网电价（FIT）、绿色证书等。历史经验表明，在光热发展的早期阶段， 采用补贴上网电价机制更有效，而在技术基本成熟、建立了较完善的产业链后，就需要 过渡到竞争性的招投标，来推动产业链的进一步发展。我国首批光热示范项目的鼓励政 策主要是上网电价补贴，新一批光