关于A公司财务报表的分析.docVIP

FORMTEXT 关于A公司财务报表的分析 一、前言 本文选取A公司2018年到2021年前三季度财务数据，分别对资产负债表、利润表、现金流量表进行水平分析和垂直分析；此外，本文分别对公司的偿债能力、营运能力以及盈利能力进行分析。 二、A公司财务报告分析 本文选取A公司2018年-2020年度的财务报告和2021年前三季度的财务报告进行对比分析。 （一）财务报表分析 1.资产负债表分析 资产负债表水平分析。A公司的总资产从2018年-2021年前三季度，分别增加了10亿元、54亿元和509亿元，2019年增长率为0.51%，2020年增长率为2.76%，2021年前三季度增长率为25.32%，这表明企业的总资产在2018年-2021年前三季度不断增加，并且增长幅度是逐年增加的。此外，可以看出从2020年-2021年第三季度总资产大幅增加，这主要是由于货币资金和存货大幅增加所导致的，在正常情况下，营业收入的增加会导致存货同比例增加，但是2020年-2021年第三季度的营业收入呈下降趋势，则存货的增加很有可能是由于原材料的价格增长，所以公司选择在原材料涨价前储备原材料。 固定资产从2018年-2021年前三季度的增长额分别为57.6亿元、51.4亿元、5.6亿元，增长幅度分别为13.18%、10.39%和1.02%。虽然固定资产持续增长，但是增长幅度在2020年-2021年第三季度大幅下降，这说明企业资产的流动性是逐渐增大的。 在建工程从2018年-2021年前三季度的增长额分别为9.86亿元、-45.58亿元、76.38亿元，增长幅度分别为10.18%、-42.71%和124.97%，整体呈上升趋势。2018年-2019年在建工程上升主要是由于企业增加了汽车业务的投入，然而在2019年-2020年在建工程呈下降趋势，很有可能是因为在建工程完工后转入固定资产。整体来看，企业的在建工程增加很可能扩大企业的生产能力，并且有可能增加企业的收益。 无形资产在2018年-2021年前三季度的增长额分别为13.4亿元、-8.5亿元和31.8亿元，增长幅度分别为11.84%、6.71%和26.95%，整体呈上升趋势，企业无形资产的增加主要是因为公司研发投入增加带来的技术成果，说明企业有很强的研发能力，这与该公司大力发展新能源汽车有关，说明企业的软实力和竞争力在不断增强。 负债总额从2018年-2021年前三季度的增长额分别为-9亿元、36亿元和241亿元，增长幅度分别为-0.67%、-2.7%和17.64%，总体呈上升趋势，这主要是由于企业的应付账款增加所导致的。 所有者权益从2018年-2021年前三季度的增长额分别为19.1亿元、18.5亿元和267.3亿元，增长幅度分别为3.14%、2.96%和41.47%，总体呈上升趋势。通过报表可以看出A公司的实收资本占比不大，所有者权益的增长主要是因为盈余公积和未分配利润的增长，说明企业的经营状况良好。 资产负债表垂直分析。A公司的流动资产比重从2018年-2021年前三季度分别为59.2%、54.7%、55.52%和57.68%，非流动资产的比重从2018年-2021年前三季度分别为40.8%、45.3%、44.48%和42.32%，可以看出A公司的非流动资产的比重相比于流动资产的比重较低，这可以说明A公司资产的流动性较好，但是由于A公司属于工业制造业行业，所以流动资产的比重还有待提高。此外，通过动态分析可以发现A公司各项资产的结构的变动幅度很小，流动资产的比重变化从2018年-2021年前三季度分别为-4.5%、-0.82%、2.6%，说明A公司的资产结构相对稳定，可以规避不必要的财务风险。 通过对比发现，A公司的流动负债所占比例较大，从2018年-2021年三前三季度流动资产占比分别为87%、81.2%、77.89%和90.4%，说明A公司主要是通过短期债务来解决资金短缺问题，并且公司在短期内可能会需要偿还大量的债务，这会对企业的偿债能力造成一定的影响，同时还会给企业带来巨大的资金压力。 2.利润表分析 利润表水平分析。通过对报表进行对比，A公司2019年实现了净利润21.19亿元，比2018年下降了14.37%，通过对利润表进行水平分析，利润总额的减少了20.55亿元是导致净利润减少的关键因素，增长率是46.86%。资产减值损失与2018年相比有所下降，说明A公司能够及时收回应收账款，降低了资产减值损失。投资收益和上一年相比有所上涨，主要是因为投资对象的股票公允价值上升，以及对联营、合营公司的投资额增加所致。2020年实现了净利润60.14亿元，比2019年上升了183.31%，这是由于2020年国内新能源汽车产销量实现逆势增长，均创历史新高2020年；公允价值变动收益比上年减少，主要是交