基于渠道理论的S公司营运资金管理.doc

FORMTEXT 基于渠道理论的S公司营运资金管理 摘要：在企业日常管理中，营运资金的管理是非常重要的环节。做好营运资金管理工作可以加强对流动资产和流动负债的管理，有利于加快资金的周转速度，使企业能够实现更快更平稳的发展。本文选取S公司为研究对象，基于渠道理论分析企业的营运资金，从采购、生产、营销三个渠道总结企业存在的问题，并提出相应对策，以供参考借鉴。 关键词：渠道管理，营运资金管理，S公司 一、营运资金相关概述 （一）营运资金管理理论 营运资金管理既包括对企业经营活动中产生的流动资产的管理，也包括对流动负债的管理，是企业财务管理的重要组成部分，一家企业要想维持稳定的发展，必须保证有充足的营运资金。 （二）基于渠道管理的营运资金管理理论 基于渠道管理的营运资金管理是从产品从无到有的整个流转过程来开展营运资金管理，将企业的营运资金管理与企业的业务相结合考虑，做到“业财一体化”，从而提高企业的营运资金管理效率。该模式是在全局的基础上，对企业营运资金进行管理。 二、S公司营运资金现状 S公司是一家大的医药制造型企业，主要通过西医和中医的科学理念进行技术创新，对医药健康产品进行潜心研制，致力于成为中国医药健康第一品牌。本文选取该企业2017年到2020年4年内的数据，对营运资金进行分析。 （一）采购渠道营运资金管理分析 从表1四年间的数据可以看出，原材料的金额总体是呈上升趋势，2019年有小幅下降，2020年又有了猛升，达到54591.87万元，证明s公司原材料的持有量在一直增加，对采购渠道营运资金的占用增加。预付账款的金额相对较少，占据的比重小，在2017年为12524.09万元，2020年达到19031.48万元，预付账款逐年增加说明了S公司在处理与上游供应商的关系上不太稳妥，两者比较紧张，公司需要维护好同上游的关系。应付账款在企业采购渠道的营运资金中占比最大，4年间持续上升，2020年达到84055.58万元，这表明公司大量占用上游供应商的资金，公司占有主动权，同时企业缺乏对应付账款的管理，可能会对企业的信用产生影响。 （二）生产渠道营运资金管理分析 从表2可以看出生产渠道营运资金这4年间都是负值，总额呈下降趋势，其中产品存货从2017—2020年间大幅下降，证明企业一直在减少在产品存货的挤压，这几年一直在更新中西医生产技术，产品生产效率较高。其他应收款在2018—2019年大幅增加，从4477.33元增长到76758.47元，这主要是因为公司在2019年把应收利息算到了其他应收款中，因此导致2019年公司其他应收款大幅增加。应付账款在2017—2020年一直呈上升趋势，从53833.74元增长到79140.57元，应付账款的增加一方面说明公司生产费用在增加。其他应付款所占的比例是最大的，占到85%。在S企业中，其他应付款包括市场推广费、保证金、商业推广费、工程设备款等。其中，市场推广费占比最大，达到了50%以上，可见公司近年来投入到对产品的推销和广告推广上的精力比较大。 （三）营销渠道营运资金管理分析 从表3中可以看出，库存商品一直呈上升趋势，从2017年的62562.41万元上涨至2020年的105029.07万元，涨幅较大，企业可能面临产品积压的风险。应收账款在2017年和2018年占比近50%，2019年和2020年占比达到80%，这主要是由于这两年公司没有应收票据和预收账款造成的。这也可以看出公司在营销渠道中的地位不高，与下游营销商的关系保持不太紧密。从2017年以后公司的预收账款为0，同时营业收入也在下降，侧面反映出公司销售状况欠佳，公司也无法提前收到购买者支付的资金，为公司经营的业务提供支持。 三、基于渠道理论的营运资金存在的问题 （一）采购渠道存在的问题 S公司采购渠道的营运资金是负数，表明公司占用供应商的资金过多。应付账款占的比重过多且4年之间一直处于上升趋势。短期来看，对企业来说，有助于促进企业的发展，企业可以使用这部分资金扩大自己的生产规模。但从企业长远发展来看，将影响企业的品牌信用，对企业未来发展是不利的，如果还款不及时，同时会增加企业的资金风险，失去合作伙伴。 （二）生产渠道存在的问题 在企业营销渠道的管理中，生产渠道营运资金的管理非常重要。如果企业不能在生产环节中提高产品的生产效率，会消耗大量的人力物力，提高企业的生产成本，同时可能不能提供足够的产品满足销售需求，使企业的收入下降。S企业是一个医药制造企业，需要大量的人工生产产品，但要根据生产计划合理安排员工。同时，公司的其他应付款所占比重过大，现在来看，公司使用外部资金的能力强，但也会影响公司的偿债能力。 （三）营销渠道存在的问题 在这一渠道下，公司存在应收账款还款能力弱的问题。应收款项在整个营销渠道营运资金总额的占比普遍较高，并且逐年增加，在一