现金流量指标体系研究.docxVIP

目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一 绪论 3 1.1研究背景 3 1.2研究目的及意义 3 1.2.1研究目的 3 1.2.2研究意义 4 1.3文献综述 4 1.4研究内容 5 二 相关理论基础 7 2.1现金流量基本内容简介 7 2.2现金流量结构分析比率指标介绍 8 2.3经营活动现金流能力分析指标 8 2.4投资活动现金流量能力分析指标 10 2.5筹资活动现金流量能力分析指标 10 三 奕兴能源公司现金流量现状分析 12 3.1企业概况 12 3.2现金流量指标分析-以奕兴能源公司为例 12 3.2.1现金流量结构分析 16 3.2.2现金流量指标活动能力分析 17 四 分析问题原因 20 4.1现金流量财务分析指标体系构建原则 20 4.2基于现金流量的财务分析指标体系构建 20 五 解决分析 24 5.1基于现金流量表财务分析评价与建议 24 5.1.1评价 24 5.1.2建议 26 第六章结论 27 6.1本文的主要研究及总结 27 6.2存在不足 28 6.3本文研究愿景 29 现金流量指标体系研究-以奕兴新能源科技有限公司为例 一 绪论 1.1研究背景 企业经营活动日趋复杂，企业的业绩水平成为企业管理的重要组成部分，是实现公司治理最快捷而有效的手段。目前大多数企业采用的是传统的财务指标研究，但是在企业追求利益最大化的基础上，如何全面了解该企业财务状况，现金流入和支出的具体情况，评价经营成果成为了企业最注重的方面。 现有财务分析通常是以资产负债表和利润表为基础,着从偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力四个角度进行分析。然而这种企业财务评价体系的弊端逐渐显露，因为改革开放以来市场经济快速发展导致会计准则不断完善更新,再加上根据我国《企业会计准则》规定，我国企业都采用权责发生制，但我国的行政单位仍然普遍采用收付实现制。因此体系中很多指标都是以权责发生制为基础确认的,那么就会出现企业的利润账面值很大,却没有支付能力,甚至企业为了粉饰经营成果,故意虚增或虚减利润,造成财务信息失真,导致企业利益相关者决策误导。因此企业可以在计量当期产生的现金流量时以收付实现制为基础,通过这种方法为企业提供评价企业经营成果、现金流量和财务状况的一个全新工具，解决了前述传统财务分析体系中存在的问题。虽然公司可以粉饰当期利润,但是现金流量表中的财务信息是按收付实现制编制,而且信息与企业实际收到或者付出的金额一致,因此现金流量信息一般比较可靠。因此,我们应该设立引入现金流量指标的财务分析体系。 1.2研究目的及意义 1.2.1研究目的 通过引入现金流量指标分析体系可以帮助公司了解自己的现有状况防止出现变现问题导致的破产风险，同时还可以防止公司持有过多的现金以及现金等价物影响公司收益，进而可以有效地评价公司偿债能力、营运能力、发展能力、盈利能力，通过设立公司警戒线及时调整公司相关财务政策，正确评价公司财务状况、现金流量、经营成果，对公司的现有财务问题采取正确的应对措施。具体来看本文的研究目的分为以下几个方面。引入现金流量指标分析体系可以从动态上了解企业现金变动情况和变动原因，因为资产负债表中货币资金项目反映了企业一定时期现金变动的结果，是静态上的现金存量，公司从哪里取得现金，又将现金用于哪些方面，只有通过现金流量表的分析，才能从动态上说明现金的变动情况，并揭示现金变动的原因。引入现金流量指标分析体系可以帮助公司判断获取现金的能力，现金余额是公司现金流动的结果，并不表示现金流量的大小，通过对现金流量表进行现金流量分析，能够对企业获取现金的能力作出判断。引入现金流量指标分析体系可以帮助评价企业盈利的质量，利润是按照权责发生制计算的，用于反应当期的财务成果，利润不代表真正实现的收益，账面上的利润满足不了企业的资金需要，因此，盈利企业仍然有可能发生财务危机，高质量盈利必须有相应的现金流入做保证，这也是财务分析中更重视现金流量的原因。 1.2.2研究意义 随着经济的不断发展，现金流量在反映企业经营状况的过程中变得越来越重要，主要是因为现金流能够客观准确反映出企业的收益情况和流动性高低。要想及时掌握企业的发展经营状况就必须有效利用会计信息进行现金流量指标的分析，不同的指标从不同的角度反应企业的现金流状况和经营状况，为了系统简明的对企业做出精准判断，建立一个全面的现金流量指标体系具有重大的意义。下面从以下几个方面阐述。 首先，引入现金流量指标体系分析可以弥补传统财务分析的不足，完善我国企业财务分析的评价体系，有助于企业的健康运营和发展，有利于会计信息使用者做出正确决