第6章投资估算与资金筹措.pptxVIP

第六章 投资估算与资金筹措;第一节 工程估价 第二节 工程资金的筹集渠道与方式 第三节 自有资金筹集与借入资金筹集 第四节 资本结构决策 第五节 建设-经营-转让投资模式分析;第一节 工程估价;二、投资估算 〔一〕固定资产投资的估算 〔1〕单位生产能力投资估算; 式中 K2一新建工程〔或设备〕的投资估 算值； K1一工程〔或设备〕的投资额； Q2一新建工程〔或设备〕的生产能力； Q1一工程〔或设备〕的生产能力； n—工程能力指数。; 。 ;7; 2．流动资金投资的估算 〔1〕扩大指标估算法。扩大指标估算法一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营本钱、固定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。;〔2〕分项详细估算法。 需要分项详细估算流动资金时，可采用以下计算公式： 流动资金=流动资产—流动负债 式中 : 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款;流动资产和流动负债各项的计算公式如下： ① 式中最低周转天数按实际情况并考虑保险系数分项确定。 ② 存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品 ③ ④; [例2] 某工程工程到达设计能力生产期的某一年，应收帐款为 1705万元，存货6813万元，现金49万元，应付帐款为1483万元，试估算流动资金为多少？ 解 流动资产=应收帐款十存货十现金 = 1705＋6813＋49=8567〔万元〕 流动负债=应付帐款= 1483〔万元〕 流动资金=流动资产—流动负债 =8567—1483=7084〔万元〕;12;13;三、本钱费用及其构成; 生产本钱包括各项直接支出〔直接材料、直接工资和其他直接支出〕及制造费用。 管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用。 财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用。 销售费用是指企业销售产品和提供劳务而发生的各项费用。;16;〔二〕经营本钱 经营本钱是从投资方案角度上，在一定期间内，生产、销售以及提供劳务而发生的现金支出。 经营本钱是指工程总本钱费用扣除固定资产折旧费、维简费、无形资产及递延???产摊销费和利息支出以后的全部费用。即： 经营本钱=总本钱费用--折旧费--维简费--摊销费--利息支出 维简费: 矿山工程的维简费 摊销费：无形资产和递延资产的摊销费 ;〔三〕固定本钱和可变本钱 产品本钱按其与产量变化的关系可分为可变本钱、固定本钱和半可变〔或半固定〕本钱。 1. 固定本钱。指在一定期间和一定生产规模限度内，不随产品产量而变化的费用。 2. 可变本钱。指产品本钱中随产品产量的增减而成比例地增减的费用。 3. 半可变〔半固定〕本钱。是指其费用总额随产量增减而变化，但非成比例地变化的费用。 就单位产品本钱而言，固定本钱局部与产量的增减成反比，即产量增加时，单位产品的固定本钱减少；变动本钱局部是固定不变的。;〔四〕产品本钱构成 产品本钱在这里系指生产本钱〔亦称制造本钱〕，即将与生产产品和提供劳务所发生的各项直接费用以及各项间接费用计入产品本钱。它包括直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。; 直接材料是指在生产过程中直接消耗于产品生产的各种物质。 直接工资是指在生产过程中直接从事产品生产人员的工资性消耗。 其他直接支出主要包括直接从事产品生产人员的职工福利费等。 制造费用是指发生在生产单位的间接费用。如水电费、旅差费、运输费、保险费等。;〔五〕本钱费用的估算 1．分项估算法 分项估算法把总本钱费用分为9大项： ①外购原材料；②外购燃料及动力； ③工资及福利费；④修理费；⑤折旧费；⑥维简费；⑦摊销费；⑧利息支出； ⑨其他费用〔其中包括：土地使用税〕分别进行估算。 总本钱费用=外购原材料费十燃料动力费十工资福利费十修理费十折旧费十推销费十维简费十利息支出十其他费用; 2．类比估算法 类比估算法就是认为总本钱费用中各项费用之间的相比照例，在一段很长时间内假定是不变的，并以占生产本钱比重最大的费用〔如材料费〕为根底，来进行总本钱费用估算。; [例4] 某产品的材料费用为3000元，费用构成比为3：1：2，本钱系数为2.5，试算