工程经济学培训资料课件.pptVIP

①盈亏平衡分析 盈亏平衡分析是研究一个项目的营业收入、成本和产销量之间的关系，确定够本点，预测产品产量对项目盈亏的影响。 基本假设 生产量等于销售量，称产销量； 单位产品的销售价格、可变成本和固定成本在项目寿命期内保持不变； 产品品种结构稳定。 第六十二页，共八十页。 盈亏平衡点的确定 盈亏平衡点的产量=年固定总成本÷（产 品单价－单位产品可变成本 －单位产品销售税金及附加） 销售收入 总成本 可变成本 固定成本 0 Q* 产量 销售收入 成本 盈亏平衡图 第六十三页，共八十页。 ②敏感性分析 目的 提高项目经济效果评价的准确性和可靠性。 步骤 ①确定敏感性分析指标 指标有：投资回收期、内部收益率、净现值、 投资收益率等。 ②选择不确定性因素，确定其变动范围 选择变动可能性较大，且其变动将会对指标值产生较强的因素，或在确定性分析中数据准确性把握不太大的因素。 变动范围通常取±5%， ±10% ，±15% ，±20%。 ③计算不确定因素变动对分析指标的影响程度 ④寻找敏感性因素 第六十四页，共八十页。 敏感性分析的方法 ①敏感性分析表 变量 项目 % 基本 方案 价格因素 投资因素 经营成本因素 -20 -10 10 20 -20 -10 10 20 -20 -10 10 20 财务内部收益率（%） 11.62 6.74 9.3 13.75 15.69 14.52 12.94 10.47 9.64 13.43 12.54 10.68 9.69 经济内部收益率（%） 13.57 7.94 19. 90 15.96 18.24 16.67 14.97 12.24 11.21 15.76 14.68 12.39 10.16 第六十五页，共八十页。 ②敏感性分析图 价格 经营成本 投资 基本方案 分析指标 变化范围 敏感性分析图 0 第六十六页，共八十页。 （5）案例 某企业拟建以项目,预计项目所需固定资产投资50万元(其中贷款为20万元,利率为10%),于第1年投入;流动资金20万元,全部为贷款,利率为10%;项目建设期为1年,生产期为4年. 项目在寿命期结束时还有11万元的残值可以回收. 项目每年的生产量为1000件,每件产品的售价为727元(不含税). 项目每年的成本如下: 直接材料费(外购不含税)21.4万元,直接人工费8万元,制造费(不含折旧)4万元,销售费用3万元,管理费用10万元. 第六十七页，共八十页。 1.财务预测和基础财务报表编制 表1 投资计划及资金筹措表 单位： 万元 ? 序号 年 项目 1 2 合计 1 总投资 51 20 71 1.1 固定资产投资 50 0 50 1.2 固定资产调节税 按0税率 0 0 1.3 建设期利息 1* 0 1 1.4 流动资金 0 20 20 2 资金筹措 51 20 71 2.1 自有资金 30 30 2.2 借款 2.2.1 长期借款 21 21 2.2.2 流动资金借款 20 20 2.2.3 其它短期借款 2.3 其它 第六十八页，共八十页。 表2 借款还本付息表 单位:万元 序号 年 项目 1 2 3 4 5 1 借款及还本付息 1.1 年初借款累计 长期 21 10.5 流动 0 20 20 20 1.2 本年借款 长期 20 0 0 流动 20 0 1.3 本年应计利息 长期 1 2.1 1.05 流动 2 2 2 2 1.4 本年还本 长期 10.5 10.5 流动 0 0 0 0 1.5 本年付息 长期 2.1 1.05 流动 2 2 2 2 2 偿还贷款本金的资金来源 2.1 利润 2.5 2.5 2 2 2.2 折旧、摊销 8 8 2.3 其它资金 20 第六十九页，共八十页。 表3 成本表 单位:万元 序号