货币银行学课件-金融风险.pptVIP

金融风险 第一节 金融风险的含义与种类 一、金融风险的含义 金融风险是在金融活动中，由于多种因素发生不确定的变化，从而导致行为人蒙受损失的可能性。 对金融风险的含义可以从以下几方面加以理解：（1）金融风险是金融活动的内在属性。（2）金融风险的承受者不仅仅是金融机构，还包括参与金融活动的个人、企业、政府及其他主体。（3）金融风险可能导致的损失不仅指本金的损失，还要考虑资本收益的损失。（4）金融风险的暴露是指金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。 二、金融风险种类 按金融风险的形态划分，金融风险可以分为以下10种： 1.信用风险，指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性，或是交易一方不履行义务而给交易对方带来损失的可能性 2.流动性风险，指由于流动性不足给经济主体造成损失的可能性。 3.利率风险，指利率变动给经济主体造成损失的可能性。 4.汇率风险，指汇率的变化可能给当事人带来的不利影响。 5.操作风险，指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。 6.法律风险，指金融机构或其他经济主体在金融活动中因法律方面的问题而引致的风险。 7.通货膨胀风险，指通货膨胀可能使经济主体的实际收益率下降，或使其筹资成本提高。 8.环境风险，指金融活动的参与者面临的自然的、政治的和社会的环境的变化而带来的风险。 9.政策风险，指因国家政策变化而给金融活动参与者带来的风险。 10.国家风险，指由于国家政治、经济、社会等方面的重大变化而给经济主体造成损失的可能性。 第二节 金融风险的产生与效应 一、金融风险的产生 1.经济体制与金融风险 市场经济越发达，金融的地位越重要，金融风险也就越突出。 2.金融监管与金融风险 金融监管与金融风险是此消彼长的关系。 3.金融内控与金融风险 健全的内部控制机制和良好的公司治理结构有利于防范金融风险。 4.金融创新与金融风险 一方面，许多金融创新工具具有风险管理的功能，另一方面，每一种金融创新本身都存在风险，金融创新在一定程度上加剧了金融风险，增大了金融体系的不稳定性。 5.金融投机与金融风险 金融投机可以引发、加剧金融风险，严重时可以引致金融危机。 6.金融环境与金融风险 金融风险与金融环境密切相关，金融环境的改变可能加大金融风险甚至引发金融危机，也可能降低金融风险，提高金融体系的稳定性。 二、金融风险的效应 1.金融风险的经济效应 （1）金融风险的微观经济效应 ①给经济主体造成经济损失，甚至威胁其生存与发展。②影响投资者或存款人的信心和预期。③增大金融交易成本。④降低资金利用率。 （2）金融风险的宏观经济效应 ①导致社会投资水平下降，致使经济增长速度放慢甚至出现负增长。②不利于动员国内外储蓄，容易造成财政政策和货币政策的扭曲。③破坏经济运行基础，造成产业结构畸形发展。④影响一国的国际收支，危及国家经济安全。 2.金融风险的政治效应 金融风险直接威胁到一国的政治安全和政局稳定。 3.金融风险的社会效应 金融风险会造成整个社会经济秩序的混乱。 第三节 金融风险管理的策略 金融风险管理策略是指受险主体在特定的风险环境下所采取的管理风险措施。 一、金融风险的预防策略 金融风险的预防策略是指在风险尚未导致损失之前，经济主体采用一定的防范性措施，以防止损失实际发生或将损失控制在可承受的范围以内的策略。 二、金融风险的规避策略 金融风险的规避策略是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以减少或避免由于风险引起的损失。 三、金融风险的分散策略 金融风险的分散策略是指通过多样化的投资组合来分散风险。 四、金融风险的转嫁策略 风险转嫁是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经济主体。 五、金融风险的对冲策略 金融风险的对冲策略是指经济主体可以通过进行一定的金融交易，来对冲其面临的某种金融风险。 六、金融风险的补偿策略 风险补偿具有双重含义，一重含义是指经济主体在风险损失发生前，通过金融交易的价格补偿，获得风险回报；另一重含义是指经济主体在风险损失发生后，通过抵押、质押、保证、保险等获得补偿。