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PAGE / NUMPAGES 银行证券投资基金销售业务各类风险控制措施 银行证券投资基金销售业务是银行和证券公司提供给投资者的一种投资选择，旨在实现资产的增值。因为投资基金本质上是一种资产管理产品，所以它也存在着一定的风险，包括市场风险、流动性风险、信用风险等。为此，银行和证券公司都采取了一系列的风险控制措施，以保障投资者的权益。本文将分别介绍各类风险及相应控制措施。 一、市场风险 市场风险是指基金在证券市场上所遭受的损失，这种风险是最为普遍的一种风险。市场风险是由市场波动和价格变动带来的，投资人在赎回基金份额时可能面临价格下跌的风险。 （1）定期定额投资 为规避市场风险，投资人可以采用定期定额投资方式，其原理是通过切入点法，定期定额购买基金份额，这样可以降低市场波动的影响，投资人在长期投资中可以利用这种方法，适当降低市场风险。 （2）实行资产调节 针对市场波动厉害的状况，基金公司实行资产调整是一种有效的风险控制措施。基金公司可以通过调整合同规模、调整投资比例、调整投资组合等方式，减少市场波动对基金收益的影响，降低市场风险。 二、流动性风险 流动性风险是指基金因买卖受到的影响，包括基金规模、基金的投资品种、基金资产的变现周期等因素。这种风险使得投资人在赎回基金份额时可能面临难以或无法变现的情况。 （1）加强基金流动性管理 基金公司可以采取加强流动性管理措施，通过建立实时交易系统、制定流动性要求等方式解决问题，防范基金规模增长导致的流动性风险。 （2）控制投资组合 基金公司可以控制基金的投资组合，合理设定资产配置比例，避免过度集中投资一种资产，进而产生流动性风险。同时，在规划基金的投资信息接入时，应对可变换性定期资产的交易型基金的投资额度和警示线进行设置，以控制基金规模和流动性风险。 三、信用风险 信用风险是指投资方的信用违约，基金的投资价值可能受到影响。因此，在基金投资中，信用风险是一种也不可忽视的风险。 （1）加强信用风险管理 基金公司要加强对投资方的信息收集，全面了解借款人的信用状况、经营情况等，确保投资方的信用度能够满足基金的投资要求。同时，基金公司应设定有效的授信及追讨机制，对信用违约行为进行正面干预，尽早杜绝信贷事件的发生。 （2）加强资产净值管理 证券投资基金的投资流程要更好地掌握资产净值的实时性和稳定性，及时识别、监测甚至干预资产净值下降的信号，提高基金抗风险的能力。 四、操作风险 操作风险主要指人为操作错误、内部控制不严、技术故障等因素导致的损失。这种风险最好的防范就是加强内部管理和控制，同时加强信息的安全措施。 （1）加强内部管理和控制 基金公司要完善内部管理和控制流程，建立有效的风险管理、控制和内部审计体系，内部分工明确，职责分明，确保行为合法、透明和公平，尽可能减少操作风险的发生。 （2）加强信息安全管理 基金公司要制定信息安全管理制度，加强对信息安全的保护工作，采取完善的技术防范措施，防范客户信息泄露、投资信息泄露等可能存在的安全风险。 总之，银行证券投资基金销售业务各类风险控制措施主要是通过管理风险，投资组合控制等措施，将风险降至最低，并在系统管理上建立完善的被动保护机制。基金公司应通过内部体系的建设控制好风险管理和风险控制，从而充分保障基金投资者的合法权益。