20230510-中信建投-行业基本面量化系列：证券行业基本面量化策略.pdfVIP

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2023-05-15 发布于广东
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证券研究报告 ·策略深度证券行业基本面量化策略量化策略 ——行业基本面量化系列核心结论本文对证券行业分析了业务类型、财务报表和业务架构，并对证券行王程畅业进行择时；证券五项核心业务皆与市场高度相关，ROE 与换手率相 wangchengchang@ 关性达 0.836；业务架构方面，本文对五项核心业务皆构建了预测模 SAC 执证编号：S1440520010001 型，并探索出两种核心指标预测方法；基于估计营收增速差值的多空择时策略多空收益为 13.53%，基于估计营收增速的多空收益为8.70%。研究助理：徐建华非银金融行业的主要业务 xujianhua@ 非银金融行业与资本市场联系紧密，主要为证券和保险。截至 2023 发布日期： 2023 年 05 月 10 日年 4 月 28 日，非银金融各子行业市值（占比）：证券 11821.9 亿元（32.8%）、保险22165.5 亿元（61.6%）、多元金融2007.4 亿元（5.6%）。市场表现 2022 年 12 月，非银金融各子行业净利润（占比）：证券 722.2 亿元 10% （27.3%）、保险 1760.1 亿元（66.5%）、多元金融 166.3 亿元（6.3%）。 0% 2022 年 12 月，非银金融各子行业总资产（占比）：证券 57774.4 亿元 -10% （20.9%）、保险 198205.0 亿元（71.8%）、多元金融 20170.5 亿元 -20% （7.3%）。 -30% 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 / / / / / / / / / / / / 证券行业的财务报表