股权规划与公司治理培训教材.pptVIP

股权估价/定价的基本方法（续） 市盈率法 根据目标公司的年度收益乘以一个倍数（市盈率），计算出一个价值，作为可接受价格的参考值 市账率法 根据目标公司某特定日（基准日）财务报表上的股东权益额乘以一定的倍数，作为可接受价格的参考值 其他方法 3.1 股权投融资要点 * 第七十七页，共一百四十一页。 企业进行股权融资的基本操作 明晰股权融资的目的 需要何种投资者 引入机构投资者的时机 查找、了解投资机构 行业偏好 阶段偏好 风险偏好 撰写过硬的商业计划书 对企业价值有公允的认识（能够站在双方立场） 3.1 股权投融资要点 * 第七十八页，共一百四十一页。 企业进行股权融资的基本操作（续） 初步联系，形成意向 协助投资机构进行尽职调研 了解投资机构通常的企业估值方法 进行投资谈判 了解投资合同要件 审慎对待对赌协议 …… 3.1 股权投融资要点 关于对赌协议 最好能够请专业机构协助进行股权融资 第七十九页，共一百四十一页。 案例研讨9：某快速成长企业股权融资分析 这是一家高速成长的精细化工企业 基本情况 核心能力 如何进行股权融资？ 从这个案例中得到的启示 在座的学员企业，有没有计划进行股权投资的，当前的主要问题是什么？有哪些设想？ * 第八十页，共一百四十一页。 3.2 股权投融资中的股权规划 股权规划，是股权投融资中的核心问题 是否控股或是否允许控股是股权规划的关键 合理选择投